考点预习:单项资产的风险和报酬——第四章【讲师讲解90%机考原题考点，免费试听>>】
1.衡量指标——方差、标准差、变化系数
2.指标特征
预期值k（期望值、均值）：反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。
方差σ2：当预期值相同时，方差越大，风险越大。
标准差σ：当预期值相同时，标准差越大，风险越大。
变化系数：变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响。
考点练习：多项选择题
贝塔系数和标准差都能衡量投资组组合风险。下列关于投资组合的贝塔系数和标准差的表述中，正确的有( )。(2013年)
A.标准差度量的是投资组合的非系统风险
B.投资组合的贝塔系数等于被组合各证券贝塔系数的加权平均值
C.投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的加权平均值
D.贝塔系数度量的是投资组合的系统风险
答案：B, C
知识点：单项资产的风险和报酬
解析：标准差度量的是投资组合的整体风险，包括系统和非系统风险，A错误;只有当相关系数等于1时，投资组合的标准差等于被组合各证券标准差的加权平均值。
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