2020年注册会计师备考已经开始,233网校学霸君已经为大家整理好了干货笔记、备考资料等,本章内容提供注册会计师《财务成本管理》知识点第十二章内容,一起来学习吧!
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注册会计师《财务成本管理》知识点总结:现金管理
一、现金管理的目标及方法
1、企业置存现金的原因:交易性需要、预防性需要、投机性需要。
2、现金管理的方法:力争现金流量同步、使用现金浮游量、加速收款、推迟应付账款的支付。
二、最佳现金持有量分析
(一)成本分析模式:包括机会成本、管理成本和短缺成本。上述三项成本之和最小的现金持有量,就是最佳现金持有量。
(二)存货模式相关公式
最佳现金持有量C*=(2TF/K)1/2
最佳现金持有量情况下现金交易次数=T/C*
最佳现金持有量情况下交易成本=T/C*×F
最佳现金持有量情况下机会成本=C*/2×K
最佳现金持有量情况下现金总成本(最小相关总成本)= T/C*×F+ C*/2×K=(2TFK)1/2
式中:
T表示一定期间内的现金总需求;
C表示期初现金持有量,即每次现金转换量;
F表示每次交易成本,K表示持有现金的机会成本率;
C/2表示现金平均持有量。
(三)随机模式:建立在现金未来需求总量和收支不可预测的前提下,计算出来的现金持有量比较保守。
公式:
(1)现金返回线R=(3bδ2/4i)1/3+L
(2)上限H=3R-2L
式中:
b表示每次有价证券的固定转换成本;
i表示有价证券的日利息率;
δ表示预期每日现金余额波动的标准差;
L表示下限,受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等影响。
结论:
(1)企业的现金存量(每日现金余额)是随机波动的,达到上限H时,应用现金购买有价证券,使现金持有量回落到现金返回线R。
(2)当现金存量降至L时,应转让有价证券换回现金,使现金持有量回落到现金返回线R。
(3)现金存量在上下限之间的波动属于控制范围内的变化,是合理的,不予理会。
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