2020年注册会计师备考已经开始，233网校学霸君已经为大家整理好了干货笔记、备考资料等，本章内容提供注册会计师《财务成本管理》知识点第十二章内容，一起来学习吧！
注册会计师《财务成本管理》知识点总结：短期债务管理
一、短期债务筹资的特点
1、筹资速度快，容易取得。短期负债在较短时间内即可归还，故债权人顾虑较少，容易取得。
2、筹资富有弹性。债权人对短期负债的限制相对宽松，使筹资企业的资金使用较为灵活、富有弹性。
3、筹资成本较低。一般来讲，短期负债的利率低于长期负债。
4、筹资风险高。短期负债需要在短期内偿还，因而筹资风险高。
二、商业信用筹资
商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。
优点：商业信用筹资最大的优越性在于容易取得；如果没有现金折扣或使用不带息票据，商业信用筹资不负担成本。
缺点：如果有现金折扣，放弃现金折扣时所付出的成本较高。
（一）应付账款
（1）应付账款的成本
①免费信用：买方在规定的折扣期内付款，可以享受免费信用。
②有代价信用：买方放弃折扣付出代价而获得的信用（不超过信用期付款）。
a.按单利计算
放弃现金折扣成本=[折扣%/(1-折扣%)]×[360/(信用期-折扣期)]
b.按复利计算（实质上是有效年利率）
放弃现金折扣成本=[1+折扣%/(1-折扣%)] 360/(信用期-折扣期)-1
③展期信用：买方超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用。推迟付款的时间越长，放弃现金折扣成本便会越小。
放弃现金折扣成本=[折扣%/(1-折扣%)]×[360/(付款期-折扣期)]
决策：
（1）如果能以低于放弃现金折扣的隐含利息成本（实质上是一种机会成本）的利率借入资金，应在折扣期内借款支付，享受现金折扣；反之应放弃折扣。
（2）如果将应付账款用于短期投资，所得的投资报酬率高于放弃现金折扣的隐含利息成本，应放弃折扣去追求更高的收益，但仍应将付款期推迟至信用期内的最后一天。
（3）如果面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小，选择信用成本最小（或所获利益最大）的一家。
三、短期借款筹资
（一）短期借款的信用条件
1、周转信贷协定：银行具有法律义务的、承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。
特征：
①在协定的有效期内，只要企业借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。
②企业通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费
2、补偿性余额：银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10%-20%）的最低存款余额。
特征：
①从银行的角度讲，补偿性余额可降低贷款风险，补偿遭受的贷款损失。
②对于借款企业，补偿性余额提高了借款的有效年利率。
有效年利率=实际支付的年利息额/实际可用的借款额。
3、借款抵押：银行向财务风险较大的企业或对其信誉不太有把握的企业发放贷款，有时需要有抵押品担保，以减少蒙受损失的风险。抵押借款的成本通常高于非抵押借款，因为银行主要向信誉好的客户提供非抵押贷款，而将抵押贷款看成是一种风险投资，因此利率较高。
4、信贷限额：银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。
5、偿还条件：到期一次偿还、贷款期内定期等额偿还。
企业不希望采用贷款期内定期等额偿还，因为这会提高借款的有效年利率。银行不希望采用到期一次偿还，因为这会加重企业的财务负担，增加企业的拒付风险，同时会降低实际贷款利率。
（二）短期借款利率及支付方法
1、借款利率
（1）优惠利率：向财力雄厚、经营状况好的企业贷款时采用，为贷款利率的最低限。
（2）浮动优惠利率：随市场条件的变化而随时调整变化的优惠利率。
（3）非优惠利率：贷款给一般企业时收取的高于优惠利率的利率，通常在优惠利率的基础上加一定的百分比。
2、借款利息的支付方法
（1）收款法：借款到期时向银行支付利息。
（2）贴现法
①发放贷款时先从本金中扣除利息部分，而到期时企业偿还全部本金。
②企业可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额，使贷款的有效年利率高于报价利率。
③有效年利率=实际支付的年利息额/（借款本金-年利息额）
（3）加息法
①银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。
②银行将根据报价利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还。
③由于贷款本息分期均衡偿还，企业实际上只平均使用了本金的一半，却支付全额利息。有效年利率高于报价利率大约1倍。
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