2022年注会财务成本管理知识点总结：财务比率分析

短期偿债

能力比率

营运资本

=流动资产-流动负债

流动比率

=流动资产/流动负债

速动比率

=速动资产【货币资金、交易性金融资产、应收款项】/流动负债

现金比率

=货币资金/流动负债

现金流量比率

=经营活动现金流量净额/流动负债【采用期末数】

长期偿债能力比率

分母分子率

资产负债率=总负债/总资产

产权比率 （股东权益负债率）=总负债/股东权益

长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）

倍数指标

权益乘数=总资产/股东权益

利息保障倍数＝息税前利润／利息费用

现金流量利息保障倍数＝经营活动现金流量净额／利息费用

分子比率

现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额/负债总额

【提示】该比率中的负债总额采用期末数而非平均数。

产权比率和权益乘数

（1）产权比率（股东权益负债率）=总负债/股东权益

（2）权益乘数=总资产/股东权益=（负债+股东权益）/股东权益=1+产权比率=资产/（资产-负债）=1/（1-资产负债率）

利息保障倍数

利息保障倍数＝息税前利润／利息费用＝（净利润+利息费用+所得税费用）／利息费用

（1）分子的利息费用：计入财务费用的利息费用；

（2）分母的利息费用（本期全部应付利息）：计入财务费用的利息费用+资本化利息。

营运能

力比率

分母分子率

应收账款周转次数=营业收入/应收账款

【提示】其余周转次数，均参照应收账款学习即可。此外，注意计算存货周转次数时，若用于评估存货管理的业绩，分子应采用营业成本。

周转天数

=365/周转次数

分子比率

应收账款与收入比= 应收账款/营业收入

【提示】其余指标，均参照应收账款学习即可。

【注意】

①在用应收账款周转率进行业绩评价时，可以使用年初和年末的平均数、或者使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性和人为因素的影响。

②应收账款的坏账准备问题：应收账款为未扣除坏账准备的金额，而报表上列示的应收账款已经扣除了坏账准备，应根据报表附注中披露的坏账准备信息进行调整。

盈利能

力比率

营业净利率

=净利润/营业收入

总资产净利率

=净利润/总资产=营业净利率×总资产周转次数

权益净利率

=净利润/股东权益=总资产净利率×权益乘数=营业净利率×总资产周转次数×权益乘数

市价比率

市盈率

=每股市价/每股收益

其中：

①每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数

②普通股股东净利润=净利润-优先股股息

市净率

=每股市价/每股净资产

其中：

①每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益/流通在外普通股股数

②普通股股东权益=股东权益总额-优先股权益

市销率

=每股市价/每股营业收入