三、计算分析题
1、【正确答案】折扣百分比＝（100－98）/100＝2%
放弃现金折扣的成本
＝2%/（1－2%）×360/（30－10）×100%
＝36.73%
（1）因为放弃现金折扣成本高于银行短期贷款的利率15%，所以应该享受折扣，而用更低的成本通过短期贷款取得所需的资金，因此最有利的付款日期为第10天付款，价格为98万元。
（2）放弃现金折扣的成本也可以看作是享受折扣时的收益率，因为享受折扣的收益率低于短期投资的收益率，所以应当放弃享受现金折扣，而将资金进行收益率更高的短期投资。因此，最有利的付款日期为第30天付款，价格为100万元。
（3）放弃B供应商现金折扣的成本
＝1%/（1－1%）×360/（30－10）×100%
＝18.18%
因为放弃A公司的现金折扣的成本高于放弃B公司现金折扣的成本，所以应该选择享受A供应商的现金折扣。
2、【正确答案】（1）收款法付息时，有效年利率＝10%
（2）贴现法付息时
有效年利率＝10%／（1－10%）×100%＝11.11%
（3）有补偿性余额时
有效年利率＝10%／（1－20%）×100%＝12.5%
（4）同时有补偿性余额和贴现法付息时，贴现息＝500×10%＝50（万元），补偿性余额＝500×20%＝100（万元），实际可供使用的资金＝500－50－100＝350（万元），而支付的利息为50万元，故有效年利率＝50/350×100%＝14.29%
或：有效年利率
＝10%／（1－10%－20%）×100%
＝14.29%
（5）本金每月末等额偿还时
有效年利率≈10%×2＝20%。
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