2011年注册会计师考试公司战略与风险管理预习辅导31

不确定性

当指定结果的概率不可预测时就会出现不确定性。

风险

风险是“投资回报的不确定性，可表示为标准偏差或贝塔系数”。

风险的来源

自然风险

地震、火灾等。

经济风险

战略关于经济环境的假设可能与事实不符。

财务风险

增加企业负债；经营现金流不稳定；投资过高但报酬不确定。

经营风险

如新竞争对手、议价能力变化等。

货币风险

汇率变化。

政治风险

政府对企业的国有化、制裁、内战和政策方面的不稳定。

关系风险

由于各种原因造成的合作关系的潜在风险。

运用运筹学或概率论等手段量化风险水平。

风险管理战略

风险消除、风险降低、风险转移、风险保留。