《证券投资基金》第十二章主要讲投资组合管理，本章的历年分值在14分左右，本章内容存在一些难点，考试的时候会有一些计算题出现。考生务必好好学习本章内容！为了让大家更好的掌握本章内容，233网校学霸君整理总结出一张思维导图，并附上部分重要考点的记忆口诀，助力大家有效备考！
第十二章《投资组合管理》共有四个小节，其中第二节、第三节分值占比较高，第一节、第四节也是出题的重点。233网校学霸君已经将相关的重要考点解析整理好了，考生可点击相关知识点一栏中蓝色标记的链接，即可查看详细的考点解析。
章 | 节 | 近5年平均分值 | 重要性 | 相关知识点 |
第十二章投资组合管理 | 第一节现代投资组合理论 | 3分 | ★★ | 资产收益率的期望、方差和协方差、均值—方差模型、资产收益的相关性、最小方差前沿与有效前沿、效用、无差异曲线和最优组合 |
第二节资本市场理论 | 4-5分 | ★★★ | 资本市场理论的假设、资本配置线和资本市场线、系统性风险与非系统性风险、贝塔系数β、资本资产定价模型 | |
第三节被动投资与主动投资 | 5分 | ★★★ | 市场有效性、被动投资和主动投资 | |
第四节资产配置与投资组合构建 | 2分 | ★★ | 战略资产配置与战术资产配置、股票投资组合和债券投资组合 |
第十二章《投资组合管理》考查的内容较多，主要涉及考点的概念、类型、计算等，需要考生去重点记忆。其中贝塔系数β、被动投资和主动投资等是历年高频出题点。大家可以利用下方的思维导图，将重要考点串联起来，举一反三！
1、记忆口诀法
很多考生在记忆琐碎考点时会出现“丢三落四”的情况，此时就可以通过口诀来方便记忆。
考点1：资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设
①所有的投资者都是风险厌恶者；
②投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金；
③所有投资者的期望相同；
④所有投资者的投资期限都是相同的；
⑤所有的投资都可以无限分割，投资数量随意；
⑥无摩擦市场；
⑦投资者是价格的接受者。
口诀：风险厌恶无风险，期望期限都相同，无限分割无摩擦，价格被动都接受
考点2：跟踪误差产生的原因
①复制误差；
②现金留存；
③各项费用；
④其他影响
口诀：现金费用有误差
考点3：进行资产配置的主要考虑因素
①影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素
②影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素
③资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题
④投资期限
⑤税收考虑
口诀：期税环境要匹配，风险收益受影响
2、结伴学习法
无论是考前还是考后，同学之间都是最有利用价值的资源。互相打卡鼓励，遇到难题共同讨论解决，还可以通过互相出考题的方式，巩固学习效果！
目前基金从业考生可加入233网校基金从业备考交流群，和群内的考友互相交流，互相监督！
很多零基础、备考时间紧张的基金从业考生，在基金备考时常感吃力，不妨来233网校跟着老师一起学！不仅可以节省备考时间，还可以起到系统学习的作用，让备考事半功倍！
勤能补拙是良训，一分辛苦一分才！现在就是最好的备考时间，努力学习，争取早日通过基金从业资格考试！
温馨提示：文章由作者233网校-wyj独立创作完成，未经著作权人同意禁止转载。
