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快速掌握!基金法规第2章考点:我国证券投资基金业的发展历程

作者:233网校-三月 2023-11-10 08:51:48
导读:本篇通过证券投资基金的起源及特点、证券投资基金业萌芽期到现阶段的发展历程进行归纳总结,配置习题同步练习,助力考生更快速掌握考点!
证券投资基金的起源及特点


我国证券投资基金业的发展历程

01萌芽和早期发展阶段

(1)1992年11月,设立深圳市投资管理公司,发起设立了当时国内最大规模的封闭式基金——天骥基金。

(2)1992年11月,经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资。于1993年8月在上交所挂牌交易。

(3)存在的问题

①由于缺乏基本的法律规范,基金普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题。

②“老基金”资产大量投向了房地产、企业法人股权等,因此实际上可算是一种产业投资基金,而非严格意义上的证券投资基金。

③“老基金”深受20世纪90年代中后期我国房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰,资产质量普遍不高。

(4)这一阶段中国基金业的发展带有很大的探索性、自发性与不规范性。

02试点发展阶段

(1)1998年3月27日,经中国证监会批准,新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——基金开元和基金金泰,由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

(2)2000年10月8日,中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》,由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。

(3)2001年9月,我国设立第一只开放式基金——华安创新

03行业快速发展阶段

(1)基金业绩表现异常出色,创历史新高

(2)基金业资产规模急速增长。基金投资者队伍迅速壮大

(3)基金产品和业务创新继续发展

(4)基金管理公司分化加剧、业务呈现多元化发展趋势

(5)构建法规体系,强化基金监管,规范行业发展

04行业平稳发展及创新探索阶段

(1)完善规则、放松管制、加强监管

(2)基金管理公司业务和产品创新,不断向多元化发展

(3)互联网金融与基金业有效结合

(4)股权与公司治理创新得到突破

(5)专业化分工推动行业服务体系创新

(6)私募基金机构和产品发展迅猛

(7)混业化与大资产管理的局面初步显现

(8)国际化与跨境业务的推进

05防范风险和规范发展阶段

(1)加强私募机构的规范和清理

(2)规范基金管理公司及其子公司的资产管理业务

(3)规范分级、保本等特殊类型基金产品,发展基金中基金产品

(4)对基金管理公司业务实施风险压力测试

(5)专业人士申请设立基金公司的数量攀升,申请主体渐趋多元

(6)基金产品呈现货币化、机构化特点

经典试题练习

世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”成立于(  )年。

A.1768

B.1420

C.1868

D.1686

参考答案:C
参考解析:世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在【1868年】的英国。

我国证券投资基金的萌芽期是指()。

A.1985—1997年

B.1998—2002年

C.2003—2007年

D.2008—2014年

参考答案:A
参考解析:

我国证券投资基金业的发展历程有:

①萌芽和早期发展时期【(1985—1997年)】;

②试点发展阶段(1998—2002年);

③行业快速发展阶段(2003—2007年);

④行业平稳发展及创新探索阶段(2008—2014年);

⑤防范风险和规范发展阶段(2015年至今)。

我国在基金行业平稳发展及创新探索阶段,放松了下列()管制。

Ⅰ.允许基金管理公司开展专户管理等私募业务

Ⅱ.允许设立子公司开展专项资产管理业务

Ⅲ.允许设立子公司开展基金销售业务

Ⅳ.允许设立香港子公司从事RQFIl等国际化业务

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案:D
参考解析:基金监管机构不断坚持市场化改革方向,贯彻“放松管制、加强监管”的思路,允许基金管理公司开展专户管理等私募业务、设立子公司开展专项资产管理和销售业务、设立香港子公司从事RQFII等国际化业务,基金产品的审批也逐步放松,取消产品发行数量的限制,审核程序也大大简化。

通过上面的总结和练习,你对这个考点掌握了吗?如果还是不太清楚可以通过老师视频讲解进一步学习哦!

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