一、股票

1.存托凭证的一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券（多为股票）的可转让凭证。

（1）对发行人：扩大市场容量，增强筹资能力

（2）对投资者：规避跨国投资风险

2.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行

（1）无担保的存托凭证：存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。

（2）有担保的存托凭证：发行公司委托存券银行发行。

1.定义：指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券，是一种集债权和股票特点于一体的混合债券。
2.可转债的特征

（1）可转换债券是含有转股权的特殊债券。

（2）可转换债券有双重选择权。

①对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股；

②对于发行人来说，拥有提前赎回的权利。

3.可转债的基本要素

4.可转换债券的价值

可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值

①纯粹债券价值：债券利息收入。

②转换权利价值：立即转换成股票的债券价值。

1.权益类证券投资的收益

（1）资本利得（即价格变化）
（2）股息收入。

（3）汇兑损益：跨境投资，如直接购买存托凭证或外国股票。

2.权益类证券投资的风险

相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。

1.首次公开发行（IPO）

（1）指上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。
（2）公司发行在外的股票总数会增加。

2.再融资

（1）概念：再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。

（2）方式：向原有股东配售股份（配股），向不特定对象公开募集（增发），发行可转换债券，非公开发行股票（定向增发）。

3.股票回购

（1）概念：上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司发行在外的股票的行为。

（2）主要方式：场内公开市场回购；场外协议回购；要约回购。

（3）《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。

4.股票拆分和分配股票股利

（1）股票拆分：将一股面值较大的股票拆分成几股面值较小的股票。

（2）影响：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。

5.兼并收购

（1）方式：现金支付、股票支付或两者混合。股票支付是指通过换股方式获得目标公司的控制权。

（2）被收购公司：所持有目标公司的流通股转化为现金或收购方的股票。

（3）收购公司：可能发行新股筹资以完成对被收购公司的现金支付，或者以股票支付的方式直接发行新股给被收购公司股东。

6.资产分拆

上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离出去，成立新公司。