
1、股票投资组合的构建(★★★)
(1)自上而下策略:从宏观形势及行业、板块特征入手,明确大类资产、国家、行业的配置,然后再挑选相应的股票作为投资标的,实现配置目标。
(2)自下而上:依赖个股筛选的投资策略,关注的是各个公司的表现,而非经济或市场的整体趋势。
(3)基金投资组合构建所受限制
从大类资产配置、行业与风格配置、个股选择几个方面限制,主要体现在基金合同、投资政策、基金经理能力的因素上。
2、债券投资组合构建(★★★)
(1)考虑因素
①同股票相同因素:投资目标和理念、投资策略、投资范围、业绩基准、风险收益
②个性化因素:信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率
(2)基准选择:以债券指数为主,在投资范围允许的前提下,加入一定比例股票指数形成复合基准。






















