募集筹备

自行募集和委托募集

1.自行募集

自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。

自行募集股权投资基金的，基金管理人应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全。应根据投资者适当性管理要求，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。在问卷调查过程中，应指导投资者如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况。同时，请投资者阅读风险揭示书，在投资者全面知悉风险且有能力并愿意承担所投资特定基金的风险的情况下，签字确认。

2.委托募集

委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。

委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集，并与代销机构签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。

目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。

公开募集和非公开募集

1.公开募集指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品。

2.非公开募集指的是通过设置特定对象确定程序的渠道进行非公开推介基金产品的行为。

在我国，目前不允许进行股权投资基金的公开募集。

基金路演期：分发募集推介材料、准备基金核心条款相关文件、举行定向路演活动。

投资者确认

（1）展开（反向）尽职调查、提供（反向）尽职调查资料

（2）基金投资谈判

基金合同签署

（1）签署基金合同和附属文件

（2）启动基金设立和备案

一、有限责任公司设立条件

1、由1个以上50个以下股东出资设立；

2、注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。全体股东认缴的出资额由股东按照公司章程的规定自公司成立之日起五年内缴足；

3、股东共同制定公司章程；

4、有公司名称，设立符合有限责任公司要求的组织机构；

5、有公司住所。

二、股份有限公司设立条件

1、应当有1人以上200人以下为发起人，其中应当有半数以上的发起人在中华人民共和国境内有住所。

2、以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当认足公司章程规定的公司设立时应发行的股份；以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司章程规定的公司设立时应发行股份总数的35%。发起人应当在公司成立前按照其认购的股份全额缴纳股款。

3、股份发行、筹办事项符合法律规定。

4、由发起人共同制定公司章程。

5、有公司名称(名称应当符合法律法规及自律规则的有关要求),设立符合股份有限公司要求的组织机构。

6、有公司住所。

三、设立要求

1、公司型基金的设立通常需在市场监督管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程

2、股权投资基金设立后，应向基金业协会进行基金备案

1、有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外；有限合伙企业至少应当有1个普通合伙人。

2、有书面合伙协议。

3、有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样，且应符合作为私募基金的要求。

4、有符合适用法律规定的合伙人认缴或者实际缴付的出资。

5、法律法规规定的其他条件。

合伙型基金与公司型基金均由市场监督管理部门进行登记管理，因而设立步骤相同

1、设立人数不得超过200人

2、设立步骤与公司、合伙型基金不同，契约型基金的设立无须在市场监督管理部门登记

3、基金的成立通过签订基金合同来实现

4、通常情况下，基金自基金合同生效之日起或于合同约定的成立日期即被视为正式成立

一、备案方式

通过中国证券投资基金业协会资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。

二、备案时间

1、基金管理人应当自基金募集完毕之日起20个工作日内报送备案材料。

2、中国证券投资基金业协会自备案材料齐备之日起20个工作日内为基金办结备案手续，并通过官方网站对已办理备案的基金相关信息进行公示。

三、备案前提

1、基金备案以基金募集完毕为前提。

2、“募集完毕”是指基金的已认缴投资者已签署基金合同，且首期实缴募集资金已进入托管账户等基金财产账户。单个投资者首期实缴出资除另有规定外，不得低于合格投资者的最低出资要求。

一、暂停备案情形

1、基金管理人及其控股股东、实际控制人、普通合伙人、主要出资人因涉嫌违法违规被公安、检察、监察机关立案调查，或者正在接受金融管理部门、自律组织的调查、检查，尚未结案；

2、被列为严重失信人或者被纳入失信被执行人名单；

3、基金管理人及其控股股东、实际控制人、普通合伙人、关联基金管理人出现可能危害市场秩序或者损害投资者利益的重大经营风险或者其他风险；

4、因涉嫌违法违规、侵害投资者合法权益等多次受到投诉，未能向中国证券投资基金业协会和投资者作出合理说明；

5、未按规定向中国证券投资基金业协会报送信息，或者报送的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

6、登记备案信息发生变更，未按规定及时向中国证券投资基金业协会履行变更手续，存在未及时改正等严重情形；

7、办理登记备案业务时的相关承诺事项未履行或者未完全履行；

8、采取拒绝、阻碍中国证监会及其派出机构、中国证券投资基金业协会及其工作人员依法行使检查、调查职权等方式，不配合行政监管或者自律管理，情节严重；

二、不予办理备案情形

1、从事或者变相从事信贷业务，或者直接投向信贷资产，中国证监会、中国证券投资基金业协会另有规定的除外；

2、通过委托贷款、信托贷款等方式从事经营性民间借贷活动；

3、基金通过设置无条件刚性回购安排变相从事借贷活动，基金收益不与投资标的的经营业绩或者收益挂钩；

4、投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等与私募基金相冲突业务的资产、资产收(受)益权，以及投向从事上述业务的公司的股权；

5、投向国家禁止或者限制投资的项目，不符合国家产业政策、环境保护政策、土地管理政策的项目；

6、通过投资公司、合伙企业、资产管理产品等方式间接从事或者变相从事上述第1项至第5项规定的活动；

7、不属于《私募投资基金登记备案办法》规定的私募基金，不以基金形式设立和运作的投资公司和合伙企业；

8、以员工激励为目的设立的员工持股计划和基金管理人的员工跟投平台。