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自行募集和委托募集

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自行募集和委托募集考点解析

所属考试:基金从业
授课老师:李楠
所属科目:私募股权投资基金基础知识
考点标签: 了解
所属章节:第4章 股权投资基金的募集与设立/第一节 募集与设立概述/募集与设立概述
所属版本:2026

自行募集和委托募集介绍

自行募集和委托募集

1.自行募集

自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。

自行募集股权投资基金的,基金管理人应设置有效机制,切实保障募集结算资金安全。应根据投资者适当性管理要求,采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。在问卷调查过程中,应指导投资者如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷,如实承诺资产或者收入情况。同时,请投资者阅读风险揭示书,在投资者全面知悉风险且有能力并愿意承担所投资特定基金的风险的情况下,签字确认。

2.委托募集

委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。

委托第三方机构募集的,基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集,并与代销机构签署书面协议,要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定,履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。

目前,我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。

专题更新时间:2026/08/28 18:40:50

自行募集和委托募集考点试题

单选题 1.在( )取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。
A . 中国证监会
B . 中央银行
C . 中国证券投资基金业协会
D . 中国证券业协会

正确答案: A

答案解析: 基金管理人委托基金销售机构募集的,被委托机构应当获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。A选项正确

单选题 2.关于股权投资基金销售服务机构的业务,以下表述正确的是(  )。
A . 可以委托基金管理人募集股权投资基金
B . 可以接受基金管理人委托募集股权投资基金
C . 可以自行募集其设立的股权投资基金
D . 可以委托其他基金销售机构募集股权投资基金

正确答案: B

答案解析: 股权投资基金的募集,可分为自行募集和委托募集。
自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金。
委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。受托募集的第三方机构就是基金销售机构,为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。
故本题选B。

单选题 3.以下关于基金自行募集和委托募集的说法,正确的是()。
A . 委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作,无须支付服务费
B . 采用自行募集方式募集,基金管理人既可以募集其自己发起设立的基金,又可以销售其他基金管理人的产品
C . 采用委托募集方式募集,可以委托期货公司、保险机构、证券投资咨询机构等
D . 采用委托募集方式募集,基金管理人应与销售机构以书面形式或口头形式约定基金销售协议

正确答案: C

答案解析: A项,委托募集是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作,并支付相应服务费或者“通道费”;B项,如拟采用自行募集方式募集,基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金,不可以销售其他基金管理人的产品,即不允许基金管理人的代销行为;D项,如拟采用委托募集方式募集,基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。

单选题 4.自行募集股权投资基金的,基金管理人应当采取(  )等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。
A . 问卷调查
B . 访谈调查
C . 会议调查
D . 专家调查

正确答案: A

答案解析: 自行募集股权投资基金的,基金管理人应根据投资者适当性管理要求,采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。在问卷调查过程中,应指导投资者如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷,如实承诺资产或者收入情况。

单选题 5.(),就是由管理人自行拟定资本募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A . 委托募集
B . 委派募集
C . 间接募集
D . 自行募集

正确答案: D

答案解析: 自行募集,就是由管理人自行拟定资本募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。

大咖讲解:自行募集和委托募集

李楠
基金从业
银行从业
证券从业
233网校签约网课老师,专业从事AFP/CFP、银行从业、基金从业、中级经济师、银行校园招聘等课程的研究和授课,曾在四大行及华夏银行、天津银行、渤海银行等机进行金融类培训工作。
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