期货法律法规真题练习：风险管理业务

【2025年真题·单选题】关于期货公司设立的风险管理公司，以下说法错误的是 （  ）。

A. 风险管理公司应当与期货公司其他子公司之间建立有效的业务隔离机制

B. 风险管理公司应当建立风险控制指标体系，定期进行压力测试

C. 风险管理公司的合规风控应当与期货公司风险管理体系相分离

D. 期货公司与风险管理公司之间应当建立有效的业务隔离机制

· 【所属章节】第3章 >> 第三章 期货公司的合规运作 >> 第四节 期货公司的其他业务 >> 二、风险管理业务P115-121

期货法律法规考点速递：风险管理业务

（一）风险管理业务概述

为适应期货市场服务实体经济发展的需要，期货公司可以设立子公司，开展以风险管理服务为主的经营业务。

1、基差贸易

2、仓单服务

3、合作套保

4、场外衍生品业务

5、做市业务

6、其他与风险管理服务相关的业务

（二）备案要求

期货公司备案风险管理公司应当符合以下条件：

• 备案时期货公司最近一期分类评级不低于B 类BB 级，净资本不低于人民币 3 亿元；

• 最近 1 年各项风险监管指标持续符合规定标准且设立风险管理公司后各项风险监管指标符合规定；

• 公司治理健全，内部控制和风险管理制度完善；

• 具有完备的管理制度，能够对风险管理公司业务活动实施有效管理和风险隔离；

• 最近 3 年未被采取《条例》规定的行政监管措施，未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；

• 最近 1 年未因公司治理不健全、内部控制和风险管理制度不完善等原因被采取行政监管措施或正处于整改期间，未因涉嫌重大违法违规正在被有权机关立案调查或采取强制措施；

• 期货业协会根据审慎原则规定的其他条件。

风险管理公司备案开展风险管理服务业务应当符合以下条件：

• 期货公司分类评级不低于B 类BB 级；

• 具有良好的内部治理结构、清晰的决策与授权体系、完善的内部控制制度；

• 具备与试点业务相匹配的资本实力，实缴资本不得低于人民币1亿元；

• 具备与试点业务相匹配的营业场所、专业人员、技术系统和健全的合规管理与风险控制机制，不少于5名人员符合期货从业条件；

• 具有完善的客户权益保护措施。

风险管理公司备案开展场外衍生品业务的，还应当符合以下条件：

• 期货公司分类评级不低于B 类BBB 级；

• 风险管理公司场外衍生品业务应当配备专职合规法务、交易、风控、结算等岗位，不同岗位人员不得互相兼职；

• 风险管理公司开展个股场外衍生品业务的，期货公司分类评级持续不低于A 类AA 级；风险管理公司实缴资本不低于人民币 2 亿元，风险管理公司开展场外衍生品业务时间达到 3 年以上（以公司向期货业协会报送的月度报告数据为准）且具有自主对冲交易能力，场外衍生品业务负责人具有场外衍生品业务 3 年以上从业经历。

（三）监管要求

1、客户资信评估与交易者适当性制度

风险管理公司在与期货公司交易者分类标准一致的情况下，可使用其母公司对同一交易者作出的交易者分类结果，但应当保存该交易者的全部信息备查。

风险管理公司使用其母公司对同一交易者的适当性分类结果，不视为免除其应当承担的交易者适当性管理义务。

2、禁止性行为

风险管理公司及其工作人员开展业务过程中不得有以下行为：

• 误导或欺诈客户；

• 侵占、挪用客户资产；

• 泄漏因职务便利获取的未公开信息，或利用该信息为本人或者他人谋取不正当利益；

• 与关联公司之间、与客户之间、在服务的不同客户之间进行利益输送或未公平对待客户；

• 从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；

• 隐匿、伪造、篡改或者毁损交易信息；

• 违反账户实名制要求，使用他人证券、期货账户，或将自有证券、期货账户出借或授权给他人使用；

• 法律、行政法规以及中国证监会规定和自律管理规则禁止的其他行为。

3、合作套保业务的要求

风险管理公司开展合作套保业务不得存在以下行为：

• 与金融机构及其资产管理产品、私募基金管理人及其产品或自然人签订业务合同或开展合作套保业务；

• 为客户提供合作套保资金；

• 挪用客户合作套保资金；

• 中国证监会及期货业协会禁止的其他行为。

4、场外衍生品业务的要求

风险管理公司开展场外衍生品业务，不得存在以下行为：

• 与自然人签订业务合同或开展场外衍生品交易；

• 未审慎评佑交易对于资质，与从事非法证券期货活动的机构开展场外衍生品交易或其他业务合作；

• 为客户提供融资或变相融资服务；

• 收取超过履约保障需要的保证金；

• 依照客户指令使用保证金；

• 为其他机构规避监管或实施监管套利提供便利；

• 中国证监会及期货业协会禁止的其他行为。

（四）内部控制

期货公司可以设立全资风险管理公司，也可以与其他投资者共同出资设立风险管理公司。

其他投资者累计持有风险管理公司的股权比例不得超过49%。

风险管理公司不得直接或者间接持有期货公司、受同一期货公司控股的其他公司的股权或股份，或者以其他方式向期货公司、受同一期货公司控股的其他公司进行股权投资。

期货公司高级管理人员及其他从业人员不得在其风险管理公司兼任除董事、监事之外的职务。

风险管理公司高级管理人员及其他工作人员不得在期货公司参股的公司兼任除董事、监事之外的职务，不得在其他从事期货及其他金融衍生品相关营利性机构兼任除董事、监事之外的职务。