2026年期货基础知识题库精选试题：国债期货套利策略

1、某国债期货合约的市场价格为97.635，若其可交割债券2012年记账式附息(三期)国债的市场价格为99.525，转换因子为1.0165，则该国债的基差为（）。

A.99.525-97.635x1.0165

B.99.525-97.635+1.0165

C.97.635x1.0165-99.525

D.97.635-99.525+1.0165

2、一般情况下，期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度（  ）。

A.大

B.相等

C.小

D.不确定

3、投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98．500元，当国债期货价格跌至98．150元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。(不计交易成本)

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000

4、下列关于国债期货基差交易策略，正确的有（  ）。

A.基差空头策略即卖出国债现货、买入国债期货

B.基差多头策略即卖出国债现货、买入国债期货

C.基差多头策略即买入国债现货、卖出国债期货

D.基差空头策略即买入国债现货、卖出国债期货

5、下列关于国债期货基差交易策略的描述，正确的是（  ）。

A.基差多头策略是指卖出国债现货的同时买入国债期货

B.基差空头策略是指买入国债现货的同时卖出国债期货

C.基差空头策略是指卖出国债现货的同时买入国债期货

D.基差多头策略是指买入国债现货的同时卖出国债期货

6、卖出国债基差是指卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利。（）

A.错

B.对

7、在国债期货交易中，当国债期货同一品种、不同交割月份合约间价差过大或过小时，就存在潜在的套利机会。（）

A.错

B.对