期货从业期货投资分析第六章国债期货及衍生品分析与应用包含 我国国债价格分析与供需格局 、国债期货套期保值策略与应用 、国债期货套利策略与应用 、利率期权内容。 以下是2025年期货投资分析知识第六章章节习题精选，一起来练练手吧！
2、【单选题】利率双限期权在构造时往往使利率上限期权的权利金（）利率下限期权的权利金，这样企业可以将资金成本控制在一定的范围内。
A.等于
B.大于
C.小于
D.以上选项均可
参考答案：A
参考解析：利率双限期权在构造时往往被构造成零成本，即利率上限期权的权利金等于利率下限期权的权利金，这样企业可以将资金成本控制在一定的范围内，若利率波动在范围内，投资人的融资成本为市场利率；若利率波动超过此范围，则利率双限期权生效，避免了市场利率大幅波动带来的风险，同时投资人无须负担任何费用，大大降低了避险的成本，因此，零成本的利率双限期权是非常流行的利率避险工具。
3、【单选题】假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为6，预计未来利率下降，因此通过购买200手的五年期国债期货来调整组合久期，该国债期货报价为105元，久期为4．8，则调整后该债券组合的久期为多少？（）
A.7
B.6
C.5
D.4
参考答案：A
参考解析：购买的国债期货不计入组合的市值，根据计算公式，可得：调整后组合久期=[100000万×6+200×105万×4．8]／100000万≈7。
4、【多选题】利率衍生品依据其（）等特性，在资产组合管理及资产配置过程中有着明显优势。
A.高杠杆
B.交易成本低
C.流动性好
D.违约风险小
参考答案：A,B,C,D
参考解析：商业银行、保险、基金等作为债券市场的主要投资者，利率衍生品在这些机构投资者中有着广泛的应用，依据其高杠杆、交易成本低、流动性好、违约风险小等特性，在资产组合管理及资产配置过程中有着明显优势。
5、【多选题】中美两国在哪些方面的差异是影响中美利差走势的主要因素？（）
A.经济增长
B.通货膨胀
C.货币政策
D.充分就业
参考答案：A,B,C
参考解析：中美两国经济增长、通货膨胀以及货币政策的差异是影响中美利差走势的主要因素。
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