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期货基础知识:利率互换的其他市场惯例有哪些?

来源:233网校 2025-02-01 00:56:12

期货基础知识:利率互换的其他市场惯例有哪些?

利率互换的其他市场惯例

(一)净额结算

(二)互换报价

利率互换的价格为互换合约的固定利率。根据不同的互换期限、支付频率和对应的浮动利率等,互换价格不同。

利率互换先就浮动利率的选择确定标准,其后报价和交易只需针对特定期限与特定支付频率的固定利率一方进行。

我国银行间市场交易系统提供公开报价、双向报价和对话报价三种报价方式。

(三)互换头寸结清

1.出售原互换协议

在市场上出售未到期的互换协议,将原先利息收付的权利与义务完全转移给购买协议者。由于不同交易者的信用风险不同,出售合约时交易必须经过互换原对手方的同意才能进行。

2.对冲原互换协议

在市场上进行对冲交易,签订一份与原互换协议的本金、到期日和互换利率等均相同,但收付利息方向相反的互换协议。

3.解除原互换协议

与原交易对手协议提前结束互换,双方的权利义务同时抵消。

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