当基差走弱时，对现货市场和期货市场的参与者有着不同的影响。
对于现货市场的卖方（如农产品生产者、原材料供应商等）来说，基差走弱可能意味着潜在收益的减少。例如，在基差走弱前，现货价格相对较高，与期货价格差距较大。但随着基差走弱，现货价格涨幅小于期货价格涨幅，或者现货价格跌幅大于期货价格跌幅，这使得现货卖方在销售商品时，相比基差走弱前，可能只能获得较低的价格。如果卖方之前没有进行套期保值，那么在基差走弱的情况下，会面临价格不利变动的风险，利润空间可能被压缩。
对于现货市场的买方（如加工企业、贸易商等）而言，基差走弱可能是有利的。以加工企业为例，在采购原材料时，基差走弱意味着现货价格相对下降，或者期货价格相对上升，使得企业在现货市场采购成本降低，或者在期货市场建立多头头寸进行套期保值后，平仓时能获得较好的盈利，从而降低了原材料的采购成本，增加了企业的利润空间。
在期货市场中，对于空头头寸持有者（进行卖出套期保值的企业或投资者），基差走弱会带来不利影响。因为基差走弱时，期货市场亏损可能大于现货市场盈利，导致套期保值后仍存在净亏损，无法实现预期的风险对冲效果。而对于多头头寸持有者（进行买入套期保值的企业或投资者），基差走弱可能带来盈利机会。期货市场的盈利可能大于现货市场的亏损，使得套期保值后存在净盈利，实现了较好的风险对冲和成本控制目标。
