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期货基础知识:如何计算价差变动对套利盈亏的影响?

来源:233网校 2026-04-30 10:27:19
导读:本文将通过具体案例,详细解析在期货价差套利中,如何根据价差的变动来计算套利者的盈亏情况。

期货基础知识:如何计算价差变动对套利盈亏的影响?

期货基础知识:如何计算价差变动对套利盈亏的影响?

问题背景:假设一个套利者进行了一笔卖出套利操作,建仓时4月合约价格为370元/克,9月合约价格为381元/克。一个月后,平仓时4月合约价格为376元/克,9月合约价格为385元/克。

计算步骤

  1. 建仓价差:9月合约价格 - 4月合约价格 = 381 - 370 = 11元/克。
  2. 平仓价差:9月合约价格 - 4月合约价格 = 385 - 376 = 9元/克。
  3. 价差变化:建仓价差 - 平仓价差 = 11 - 9 = 2元/克。

盈亏计算

  • 4月合约:亏损 = 376 - 370 = 6元/克。
  • 9月合约:盈利 = 385 - 381 = 4元/克。
  • 总盈亏:总盈亏 = 4 - 6 = -2元/克。

结论:该套利者的净盈利为2元/克。

通过这个案例,我们可以看到,价差的变化直接影响了套利者的盈亏。套利者需要密切关注价差的变化,以便及时调整策略,获取最大收益。

科目:期货基础知识

考点:价差与期货价差套利

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