
期货基础知识:如何计算价差变动对套利盈亏的影响?
问题背景:假设一个套利者进行了一笔卖出套利操作,建仓时4月合约价格为370元/克,9月合约价格为381元/克。一个月后,平仓时4月合约价格为376元/克,9月合约价格为385元/克。
计算步骤:
- 建仓价差:9月合约价格 - 4月合约价格 = 381 - 370 = 11元/克。
- 平仓价差:9月合约价格 - 4月合约价格 = 385 - 376 = 9元/克。
- 价差变化:建仓价差 - 平仓价差 = 11 - 9 = 2元/克。
盈亏计算:
- 4月合约:亏损 = 376 - 370 = 6元/克。
- 9月合约:盈利 = 385 - 381 = 4元/克。
- 总盈亏:总盈亏 = 4 - 6 = -2元/克。
结论:该套利者的净盈利为2元/克。
通过这个案例,我们可以看到,价差的变化直接影响了套利者的盈亏。套利者需要密切关注价差的变化,以便及时调整策略,获取最大收益。
科目:期货基础知识
考点:价差与期货价差套利

























