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利率互换合约条款和其他市场惯例

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利率互换合约条款和其他市场惯例考点解析

所属考试:期货从业
授课老师:王佳荣
所属科目:期货基础知识
考点标签: 理解
所属章节:第十一章 互换/第二节 利率互换/利率互换合约条款和其他市场惯例
所属版本:2025

利率互换合约条款和其他市场惯例介绍

(一)合约基本条款
1.互换期限
2.支付周期
3.计息基础
4.浮动利率
5.相关日期
(二)利率互换的其他市场惯例
1.净额结算
2.互换报价
3.互换头寸结清
专题更新时间:2025/09/12 14:19:20
期货基础知识:利率互换期限是多久?

期货基础知识:利率互换期限是多久?

互换期限:传统互换的期限通常比较长,常见的有l年、2年、3年、4年、5年、7年和l0年等,也偶见30年和50年的。我国银行间市场目前还推出了1月、3月、6月、9月的短期限利率互换协议,以及十几天超短期
2025-02-01 浏览:43
期货基础知识:利率互换的支付周期是多久?

期货基础知识:利率互换的支付周期是多久?

支付周期:支付周期是利息支付频率的约定,利率互换中最常见的是每半年支付一次或每3个月支付一次。利率互换的固定利息与浮动利息支付频率通常是一致的,也有不一致的情形。
2025-02-01 浏览:35
期货基础知识:利率互换的计息基础有哪些?

期货基础知识:利率互换的计息基础有哪些?

常见的计息基础有Act/360、Act/365和Act/Act。前两种情形是现金流频率(计息期)按实际天数计算,1年可按360天,也可按365天计算,按365天计算是现金流支付频率(计息期)和一年的天
2025-02-01 浏览:334
期货基础知识:利率互换的浮动利率是哪些?

期货基础知识:利率互换的浮动利率是哪些?

国际上互换常用的浮动利率是3个月Libor,3个月Euribor,我国银行间市场互换常用的浮动利率:7天回购利率,隔夜Shibor、3个月Shibor,1年定期存款和l年贷款利率等。
2025-02-01 浏览:32
期货基础知识:利率互换的相关日期有哪些?

期货基础知识:利率互换的相关日期有哪些?

1.交易日:即交易双方达成互换协议的日期2.起息日:又称生效日,是互换中固定利率和浮动利率开始计息的日期,通常是交易日后两个营业日3.支付日:整个互换由若干个交换阶段构成,每个阶段末支付一次,这个时间
2025-02-01 浏览:128

利率互换合约条款和其他市场惯例考点试题

多选题 1.互换头寸可以通过( )方式结清。
A . 出售原互换协议
B . 对冲原互换协议
C . 解除原互换协议
D . 放弃原互换协议

正确答案: A

答案解析: 互换头寸可以通过出售原互换协议对冲原互换协议解除原互换协议等方式结清。故本题答案为A、B、C。

判断题 2.公开报价和双向报价须转为对话报价后才能成交。()
A .
B .

正确答案: B

答案解析: 公开报价和双向报价须转为对话报价后才能成交。

多选题 3. 利率互换的常见期限有(  )。
A . 1年
B . 3年
C . 40年
D . 60年

正确答案: A

答案解析: 利率互换的常见期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年与10年,30年和50年的互换也时有发生。

单选题 4.传统利率互换的常见期限不包括(  )。
A . 2个月
B . 1年
C . 10年
D . 30年

正确答案: A

答案解析: 传统利率互换的期限通常比较长,常见的1年、2年、3年、4年、5年、7年和10年等,也偶见30年和50年的。运用排除法,故本题答案为A。

多选题 5.利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内,根据同种货币的名义本金交换现金流。利率互换的常见期限有()。
A . 3个月
B . 6个月
C . 1年
D . 2年

正确答案: C

答案解析: 利率互换是指所交换的现金流为不同计息标准的利息,互换双方约定在未来的一定期限内根据同种货币相同的名义本金交换现金流。传统互换的期限通常比较长,常见的有1年、2年、3年、4年、5年、7年和10年等,也偶见30年和50年的。

大咖讲解:利率互换合约条款和其他市场惯例

王佳荣
证券从业
期货从业
基金从业
从事金融类考试培训多年,知名金融培训师、金融机构中层管理、清华大学出版社金融教材副主编、上海人才培训市场促进中心特聘讲师。人称金融类培训界的“一哥”。
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