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期货市场风险管理流程

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期货市场风险管理流程考点解析

所属考试：期货从业

授课老师：王佳荣

所属科目：期货基础知识

考点标签：了解

所属章节：第十三章期货市场监管与风险控制/第一节期货市场风险及其成因 /期货市场风险管理流程

所属版本：2025

期货市场风险管理流程介绍

风险管理的基本流程

（1）风险的识别

1）风险识别是风险管理的首要环节。

2）在实践中，企业可以采用风险列举法、流程图分析法、分解分析法帮助识别风险。

风险列举法：指风险管理部门按照业务流程，列举出各个业务环节中存在的风险。

流程图法：指风险管理部门对整个业务过程进行全面分析，对其中各个环节逐项分析可能遇到的风险，找出各种潜在的风险因素。

分解分析法：指把一个复杂的事物分解为多个比较简单的事物，将大系统分解为具体的组成要素，从中分析可能存在的风险及潜在损失的威胁。

（2）风险的测度

风险的测度一般包括风险的预测和度量两个过程。风险的预测包括概率和强度两个方面。

预测风险的概率：通过资料积累和观察，发现造成损失的规律性。

预测风险的强度：假设风险发生，导致的直接损失和间接损失。

（3）风险的控制

风险控制包括两方面的内容：一是风控措施的选择，这是成本收益权衡的结果；二是制订切实可行的应急方案，最大限度地对所面临的风险做好充分的准备，当风险发生后，按照预设方案实施，将损失控制在最低限度。

专题更新时间：2025/09/12 14:19:21

期货市场风险管理流程考点试题

单选题 1.期货合约是杠杆性较高的金融工具，具有（）特征，因此对期货交易风险的控制与管理也显得异常重要。。

A . 低收益与高风险并存

B . 高收益与高风险并存

C . 低收益与低风险并存

D . 高收益与低风险并存

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正确答案: B

答案解析: 期货合约是杠杆性较高的金融工具，具有高风险、高收益特征，因此对期货交易风险的控制与管理也显得异常重要。

多选题 2.下列关于VaR风险测量方法的描述，正确的是（　　）。

A . 对已拥有期货头寸的期货交易者来说，VaR可以判断期货持仓风险是否已超过可容忍的限度

B . VaR值较大，表示此时进场所承担机会成本较大

C . VaR值的大小，与交易者进场所承担机会成本大小无关

D . VaR值较小，表示此时进场所承担机会成本较大

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正确答案: A

答案解析: VaR方法可以让期货交易者清晰地了解目前市场上的风险是不是过大，让期货交易者做期货交易之前判断时机是否恰当，是否适合立即进行合约买卖的操作。如果VaR值比较大，则表示此时进场所承担机会成本将会较大；反之，如果VaR值比较小，则表示此时进场所承担机会成本将会较小。而对已拥有期货头寸的期货交易者来说，VaR可以表明目前所承担的风险是否已超过可忍受的限度。

多选题 3.风险管理的基本流程可以归纳为（）。

A . 风险的识别

B . 风险的测度

C . 风险的控制

D . 风险的选择

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正确答案: A

答案解析: 风险管理的基本流程可以归纳为：风险的识别、风险的测度和选择有效的手段处理或控制风险。故本题答案为A、B、C。

判断题 4.VaR是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。( )

A . 错

B . 对

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正确答案: B

答案解析: VaR是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指，在一定的置信水平下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。故本题答案正确。

多选题 5.下列关于VaR风险测量方法的描述，正确的是( )

A . 可以用VaR判断期货持仓风险量否已超过可容忍的限度

B . VaR值较大，表示此时进场所承担机会成本较大

C . VaR值的大小，与交易者进场所承担机会成本大小无关

D . VaR值较小，表示此时进场所承担机会成本较大

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正确答案: A

答案解析: VaR方法可以让期货交易者清晰地了解目前市场上的风险是不是过大，让期货交易者做期货交易之前判断时机是否恰当，是否适合立即进行合约买卖的操作。
如果VaR值比较大，则表示此时进场所承担机会成本将会较大（B正确）；反之，如果VaR值比较小，则表示此时进场所承担机会成本将会较小（C、D错误）。而对已拥有期货头寸的期货交易者来说，VaR可以表明目前所承担的风险是否已超过可忍受的限度（A正确）。