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国际货币体系变迁

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国际货币体系变迁考点解析

所属考试：中级经济师

授课老师：葛广宇

所属科目：中级经济基础知识

考点标签：理解

所属章节：第二十二章　对外金融关系与政策 /三、国际货币体系/国际货币体系变迁

所属版本：2025

国际货币体系变迁介绍

国际金本位制

1、世界上第一次出现的国际货币体系是国际金本位制。英国于1821年前后采用了金本位制度，成为当时世界上最早采用该制度的发达资本主义国家。

2、金本位制的内容：

（1）由铸币平价决定的汇率构成各国货币的中心汇率。

①在金本位制下，银行券代替黄金流通，可以自由兑换黄金，黄金和银行券都可以对外支付。　

②决定两国货币汇率的基础是两国本位币的含金量之比，即铸币平价。

（2）市场汇率受外汇市场供求关系的影响而围绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点。

【注】：黄金输送点包括黄金输出点和黄金输入点，等于铸币平价加减运送黄金的运费。

3、国际金本位制的局限性

（1）在金本位体系下，本位货币是黄金，货币的供应量取决于黄金，进而价格水平与黄金的供应量相联系。

（2）由于经济的发展必然带来政府对经济的干预，从而导致了国际金本位制丧失了存在的前提——各国政府对经济的自由放任。

【注】：第一次世界大战的爆发导致国际金本位体系趋于瓦解，汇率稳定失去了基础。在1929-1933年大危机的冲击下，金本位制终告崩溃。

布雷顿森林体系

1、布雷顿森林体系是根据布雷顿森林协定建立起来的以美元为中心的国际货币体系。

2、主要运行特征：

（1）可兑换黄金的美元本位；

①规定了双挂钩原则：美元按照每盎司黄金35美元的官价与黄金挂钩；其他国家的货币与美元挂钩，规定与美元的汇率，从而间接与黄金挂钩。

②布雷顿森林体系是一种国际金汇兑本位制，实际上美元充当了国际储备货币。

（2）可调整的固定汇率；

布雷顿森林体系实行的是人为的固定汇率制度，通过双挂钩原则确定各成员方货币的平价关系。

（3）国际收支的调节：

①短期失衡由国际货币基金组织提供信贷资金解决；

②长期失衡通过调整汇率平价来解决。

3、缺陷

（1）布雷顿森林体系本身的内在缺陷——特里芬难题，即维持对美元的信心和保证国际清偿力之间存在两难选择，决定了其崩溃的必然性。

（2）在经历多次美元危机和货币投机冲击之后，该体系于1973年3月彻底崩溃。

牙买加体系

1、主要运行特征：

（1）多元化的国际储备体系；

（2）多种汇率安排并存的浮动汇率体系；

（3）国际收支的调节：

①经常账户失衡调节主要通过汇率机制、利率机制、国际金融市场融通和国际货币基金组织调节等方式进行。

②其中国际货币基金组织调节方式，一方面是向逆差国提供贷款；另一方面还包括指导和监督逆差国和顺差国双方进行国际收支调节。

（牙买加体系对维持国际经济运转和促进世界经济发展起到了一定的积极作用，显示了较强的适应性和弹性。但在运转中也暴露出许多缺陷，特别是频繁爆发的国际金融危机。）

专题更新时间：2025/08/13 14:44:18

国际货币体系变迁考点试题

单选题 1.关于国际金本位的说法，错误的是（）。

A . 国际金本位存在的前提是各国政府对经济的自由放任

B . 银行券可以自由兑换黄金，可以对外支付

C . 国际金本位是世界第一次出现的国际货币体系

D . 铸币平价是汇率变动的上下限

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正确答案: D

答察解析: 本题考查国际金本位制。在1880-1914年这一国际金本位的黄金时期，铸币平价是各国汇率的决定基础，黄金输送点是汇率变动的上下限，选项D说法错误。

多选题 2.关于国际货币体系的主要内容和变迁，下列说法正确的有（）。

A . 国际货币体系的主要内容包括确定国际储备资产、确定汇率制度以及确定国际收支调节方式

B . 在国际货币体系变迁的过程中，曾出现过的国际货币体系有国际金本位制、布雷顿森林体系和牙买加体系，国际金本位制是世界上第一次出现的国际货币体系

C . 在国际金本位制下，由铸币平价决定的汇率构成各国货币的中心汇率，决定两国货币汇率的基础是两国本位币的含金量之比，即铸币平价

D . 国际金本位制存在的前提是各国政府对经济的自由放任

E . 在国际金本位制下，市场汇率受外汇市场供求关系的影响而围绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点，各国货币汇率波动很大

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正确答案: A

答察解析: 国际货币体系又称国际货币制度，是指通过国际惯例、协定和规章制度等，对国际货币关系所作的一系列安排。
国际货币体系的主要内容有：①确定国际储备资产；②确定汇率制度；③确定国际收支调节方式。选项A正确。
在国际货币体系变迁的过程中，曾出现过的国际货币体系有国际金本位制、布雷顿森林体系和牙买加体系。世界上第一次出现的国际货币体系是国际金本位制，1880-1914年是国际金本位制的黄金时期。选项B正确。
国际金本位制存在的前提是各国政府对经济的自由放任。
选项D正确。
金本位制的内容是：由铸币平价决定的汇率构成各国货币的中心汇率，决定两国货币汇率的基础是两国本位币的含金量之比，即铸币平价。选项C正确。
市场汇率受外汇市场供求关系的影响而围绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点（包括黄金输入点和黄金输出点，等于铸币平价加减运送黄金的运费）。在金本位制下，黄金可以自由输出输入，当汇率对一国不利时，人们就不用银行券对外进行支付，而改用黄金，因而各国货币汇率波动很小，成为自发的固定汇率。
选项E错误。

多选题 3.下列对于牙买加体系主要运行特征的说法，错误的有（）。

A . 多元化的国际储备体系，特别提款权发行量有所增加，美元地位有所下降，但仍然处于主导地位

B . 多种汇率安排并存的浮动汇率体系，各国可以自行安排其汇率制度

C . 经常账户失衡调节主要通过汇率机制、利率机制、国际金融市场融通和国际货币基金组织调节等方式进行

D . 国际货币基金组织对于国际收支的调节方式只能是向逆差国提供贷款，帮助其克服国际收支困难，别无他法

E . 黄金的国际储备功能一直在上升，外汇种类明显增加，特别是日元和德国马克所占的比重显著增加

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正确答案: D

答察解析: 牙买加体系的主要运行特征有：
①多元化的国际储备体系（特别提款权发行量有所增加；外汇种类明显增加特别是日元和德国马克所占的比重显著增加；黄金的国际储备功能一直在下降；美元地位有所下降，但仍然处于主导地位；欧元对美元形成潜在挑战）。
选项A说法正确。选项E说法错误。
②多种汇率安排并存的浮动汇率体系（各国可以自行安排其汇率制度）。20世纪90年代以后，各国越来越倾向于采取弹性较大的汇率安排。选项B说法正确。
③国际收支的调节。经常账户失衡调节主要通过汇率机制、利率机制、国际金融市场融通和国际货币基金组织调节等方式进行。其中国际货币基金组织调节方式，一方面是向逆差国提供贷款，帮助其克服国际收支困难；另一方面还包括指导和监督逆差国和顺差国双方进行国际收支调节，以便双方对称地承担国际收支调节的义务。
选项C说法正确。选项D说法错误。

单选题 4.在牙买加体系下，不能用于经常账户失衡调节的是()。

A . 汇率机制

B . 利率机制

C . 发行货币

D . 国际货币基金组织调节

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正确答案: C

答察解析: 此题考查国际货币体系中牙买加体系内容。经常账户失衡调节主要通过汇率机制、利率机制、国际金融市场融通和国际货币基金组织调节等方式进行。

多选题 5.作为一种国际货币体系，牙买加体系的主要运行特征有( )。

A . 可兑换黄金的美元本位

B . 多元化的国际储备体系

C . 多种汇率安排并存的浮动汇率体系

D . 可调整的固定汇率

E . 由铸币平价决定汇率构成各国货币的中心汇率

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正确答案: B

答察解析: 本题考查牙买加体系。
选项BC正确；牙买加体系的主要运行特征有：(1)多元化的国际储备体系；(2)多种汇率安排并存的浮动汇率体系；(3)国际收支的调节。
选项AD错误；布雷顿森林体系的主要运行特征有:
(1)可兑换黄金的美元本位。
(2)可调整的固定汇率。
(3)国际收支的调节。

选项E错误；金本位制内容如下:
(1)由铸币平价决定的汇率构成各国货币的中心汇率。
(2)市场汇率受外汇市场供求关系的影响而围绕铸币平价上下波动,波动幅度为黄金输送点。

大咖讲解：国际货币体系变迁

槐俊升

中级经济师

经济师大神级培训讲师，学员口中YYDS的经济师老师，母题班研究者，培训经验十余年

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葛广宇

初级会计师

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副教授，管理学（会计学方向）博士在读、注册会计师，会计师职称。擅长以案例、关键词导向式的教学方法，归纳总结关联考点考点，讲解细致，适合零基础考生，学员称其为“记忆魔术师”。

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国际货币体系的含义

1、国际货币体系：又称国际货币制度，是指通过国际惯例、协定和规章制度等，对国际货币关系所作的一系列安排。

2、国际货币体系的内容主要包括：

（1）确定国际储备资产；

（2）确定汇率制度；

（3）确定国际收支调节方式。

高频

国际主要金融组织

第二次世界大战后成立了国际货币基金组织和世界银行集团这两大国际金融机构，与世界贸易组织并称为第二次世界大战后三大国际经济组织。　　

1、国际货币基金组织（IMF）——国际货币体系的核心机构

内容

宗旨

国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构。

（1）IMF的宗旨：

①促进国际货币领域的合作；

②促进国际贸易的扩大和平衡发展；

③促进汇率的稳定，保持成员方之间有秩序的汇率安排。　　

（2）职能：

①监督成员方及全球的经济、金融发展和政策，向成员方提供政策建议；

②向有国际收支困难的成员方提供贷款，以支持其结构调整和改革政策；

③向成员方政府和中央银行提供技术援助。

资金来源

（1）份额：

①成员方缴纳的份额是国际货币基金组织主要的资金来源。

②份额是指成员方认缴的资本金，包括加入时认缴的和增资份额。

③最初份额的25%是以黄金或美元等主要国际货币缴纳，现在改为以特别提款权或主要国际货币缴纳，其余75%的份额以本币缴纳。

（2）借款：一般借款总安排和新借款安排。

贷款

国际货币基金组织提供的贷款种类是不断演化的，以满足成员方的需要。

常用的贷款种类：

（1）备用安排：

①又称普通贷款，是国际货币基金组织最基本、设立最早的一种贷款。

②为解决成员方暂时性国际收支困难而设立。

③备用安排的最高额度为成员方份额的125%，拨付期为12-18个月。

（2）中期贷款：解决成员方结构性缺陷导致的严重国际收支问题。

（3）减贫与增长贷款：是低息贷款，用于帮助面临长期国际收支问题的最贫困成员方而设立的。

（4）其他贷款还有补充储备贷款、应急信贷额度、紧急援助。

国际货币基金组织贷款的特点：

①贷款主要帮助其成员方解决国际收支问题；

②贷款是有政策条件的；

③贷款是临时性的。

2、世界银行集团

世界银行集团的5个组成机构分别是国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和国际投资争端解决中心。

世界银行的日常运作	世界银行的办事机构由理事会、执行董事会和行长、副行长及工作人员组成。
世界银行的宗旨	其法定宗旨是： ①对生产性投资提供便利，协调成员方的经济复兴以及生产和资源的开发； ②促进私人对外贷款和投资； ③鼓励国际投资，开发成员方的生产资源，促进国际贸易长期均衡发展，维持国际收支平衡等。
资金来源	①银行股份； ②借款； ③转让债权； ④业务净收益：世界银行历年来的业务净收益不分配给股东，都留作准备金，作为银行的一个资金来源。
贷款	①世界银行的贷款分为项目贷款、非项目贷款、部门贷款、联合贷款和第三窗口贷款等，其中项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分。 ②世界银行贷款的特点 1>期限较长，最长可达30年，宽限期5年。 2>贷款实行浮动利率，一般低于市场利率。 3>通常对其资助的项目只提供货物和服务所需要的外汇部分，约占项目总额的30%-40%，个别项目可达50%。 4>贷款程序严密，审批时间较长。 ③由于贷款条件严格，贷款利率相对较高，世界银行的贷款被称为硬贷款。

其他机构	内容
国际复兴开发银行	1944年成立，提供基于主权担保的债务融资。
国际开发协会	1960年成立，主要是向符合条件的低收入国家提供长期优惠贷款。帮助这些国家发展经济，达到提高劳动生产率和改善人民生活水平的目的。
国际金融公司	1956年成立，提供不需要主权担保多种形式的融资，主要针对私人企业。
多边投资担保机构	1988年成立，主要通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移限制、违约风险、战争和内乱风险等在内的政治风险担保。
国际投资争端解决中心	1966年成立，主要通过调停或仲裁的方式协助解决外国投资者与东道国之间的投资争端，以促进国际投资的发展。

3、国际清算银行

（1）宗旨：促进各国中央银行之间的合作，为国际金融活动提供额外的便利，并在国际清算中充当受托人或代理人。

（2）组织结构

①以股份公司的形式建立，其最高权力机构是股东大会。

②股东大会每年举行一次，与会者为各国中央银行的代表。

（3）职能与业务

①为会员国央行管理国际储备资产、开办多种银行业务；

②相当大一部分业务是将资金参与国际金融市场活动，如购买高质量银行股票或政府短期债券。

高频

国际货币基金组织

国际货币基金组织（IMF）——国际货币体系的核心机构

内容

宗旨

国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构。

（1）IMF的宗旨：

①促进国际货币领域的合作；

②促进国际贸易的扩大和平衡发展；

③促进汇率的稳定，保持成员方之间有秩序的汇率安排。　　

（2）职能：

①监督成员方及全球的经济、金融发展和政策，向成员方提供政策建议；

②向有国际收支困难的成员方提供贷款，以支持其结构调整和改革政策；

③向成员方政府和中央银行提供技术援助。

资金来源

（1）份额：

①成员方缴纳的份额是国际货币基金组织主要的资金来源。

②份额是指成员方认缴的资本金，包括加入时认缴的和增资份额。

③最初份额的25%是以黄金或美元等主要国际货币缴纳，现在改为以特别提款权或主要国际货币缴纳，其余75%的份额以本币缴纳。

（2）借款：一般借款总安排和新借款安排。

贷款

国际货币基金组织提供的贷款种类是不断演化的，以满足成员方的需要。

常用的贷款种类：

（1）备用安排：

①又称普通贷款，是国际货币基金组织最基本、设立最早的一种贷款。

②为解决成员方暂时性国际收支困难而设立。

③备用安排的最高额度为成员方份额的125%，拨付期为12-18个月。

（2）中期贷款：解决成员方结构性缺陷导致的严重国际收支问题。

（3）减贫与增长贷款：是低息贷款，用于帮助面临长期国际收支问题的最贫困成员方而设立的。

（4）其他贷款还有补充储备贷款、应急信贷额度、紧急援助。

国际货币基金组织贷款的特点：

①贷款主要帮助其成员方解决国际收支问题；

②贷款是有政策条件的；

③贷款是临时性的。

高频

世界银行集团

世界银行集团的5个组成机构分别是国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和国际投资争端解决中心。

世界银行的日常运作	世界银行的办事机构由理事会、执行董事会和行长、副行长及工作人员组成。
世界银行的宗旨	其法定宗旨是： ①对生产性投资提供便利，协调成员方的经济复兴以及生产和资源的开发； ②促进私人对外贷款和投资； ③鼓励国际投资，开发成员方的生产资源，促进国际贸易长期均衡发展，维持国际收支平衡等。
资金来源	①银行股份； ②借款； ③转让债权； ④业务净收益：世界银行历年来的业务净收益不分配给股东，都留作准备金，作为银行的一个资金来源。
贷款	①世界银行的贷款分为项目贷款、非项目贷款、部门贷款、联合贷款和第三窗口贷款等，其中项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分。 ②世界银行贷款的特点 1>期限较长，最长可达30年，宽限期5年。 2>贷款实行浮动利率，一般低于市场利率。 3>通常对其资助的项目只提供货物和服务所需要的外汇部分，约占项目总额的30%-40%，个别项目可达50%。 4>贷款程序严密，审批时间较长。 ③由于贷款条件严格，贷款利率相对较高，世界银行的贷款被称为硬贷款。

其他机构	内容
国际复兴开发银行	1944年成立，提供基于主权担保的债务融资。
国际开发协会	1960年成立，主要是向符合条件的低收入国家提供长期优惠贷款。帮助这些国家发展经济，达到提高劳动生产率和改善人民生活水平的目的。
国际金融公司	1956年成立，提供不需要主权担保多种形式的融资，主要针对私人企业。
多边投资担保机构	1988年成立，主要通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移限制、违约风险、战争和内乱风险等在内的政治风险担保。
国际投资争端解决中心	1966年成立，主要通过调停或仲裁的方式协助解决外国投资者与东道国之间的投资争端，以促进国际投资的发展。