保险业监管的主要内容

一、市场准入监管

（一）概述

市场准入监管主要是指银行监管机构根据法律法规，对银行机构的机构设立、变更和终止许可事项、业务许可事项、机构董事和高级管理人员任职资格许可事项等实施管制。

银行业监管机构对拟设立的新银行，主要从其设立必要性、生存能力两方面进行审慎审查。

（二）市场准入监管应当全面涵盖的四个环节

1.审批注册机构

审批注册机构，一方面表明银行业监管机构允许经营金融产品的机构进入市场，并将依法对其进行监督；另一方面也表明进入市场的银行机构将接受银行业监管机构的监管，并合法开展业务。

2.审批注册资本

审批注册资本是指银行监管机构必须对进入市场的机构进行最低资本限制，并对资本是否及时入账、股东资格、股东条件和股本构成等进行监督审核。

3.审批董事和高级管理人员的任职资格（银行业八大条件）

（1）具有完全民事行为能力

（2）具有良好的守法合规记录

（3）具有良好的品行、声誉

（4）具有担任拟任职务所需的相关知识、经验及能力

（5）具有良好的经济、金融从业记录

（6）个人及家庭财务稳健

（7）具有担任拟任职务所需的独立性

（8）履行对银行机构的忠实与勤勉义务等

病毒：具有所任职机构要求的从业年限

4.审批业务范围

银行机构经营的业务范围都有一定程度的限制，只是限制的范围、程度和方式有所不同。相比较而言，实行分业经营、分业监管的国家的限制程度较强。银行监管机构审批银行机构业务范围的主要依据是市场需求，以及机构的实力、管理层的经验和能力。

注意：根据《商业银行法》，设立商业银行必须具备以下六个条件

（1）有符合规定的章程

（2）有符合规定的注册资本最低限额

（3）有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、高级管理人员

（4）有健全的组织机构和管理制度

（5）有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施

（6）符合其他审慎性条件

病毒（关于四个环节）：审批资本充足率

二、日常经营监管

（一）主要监管内容

1. 目标、内容和指标

2. 银保监会非现场监管对市场运营的监管和评价

（二）银行监管评级体系构建

1. 骆驼评级体系（考法：字母和方面的匹配）

2. “腕骨”监管指标体系

注意：2008年金融危机后国际重点关注的杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金比例等最新指标纳入监管范围。

3. 商业银行监管评级（银保监会对商行监管完善）

三、市场退出监管

（一）存款保险制度

存款保险，是指投保机构向存款保险基金管理机构交纳保费，形成存款保险基金，存款保险基金管理机构依照规定向存款人偿付被保险存款，并采取必要措施维护存款以及存款保险基金安全的制度。

《存款保险条例》自2015年5月1日起施行，明确存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。存款保险保费由投保机构缴纳，存款人无须缴纳。各投保机构的适用费率，由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定。

（二）危机银行救助

1. 由中央银行提供低利率或无息贷款维持其流动性

2. 商请存款保险机构提供紧急资金

3. 安排一家或更多的大银行提供支援

注意：我国对危机银行的主要救助方式包括

1. 由中国人民银行履行最后贷款人职责，提供再贷款给予流动性支持

2. 由监管机构依法对问题银行进行接管或推动机构重组，恢复该银行的正常经营能力，保护存款人利益

（三）问题银行市场退出

市场退出，是指停办金融业务，吊销金融营业许可证，取消金融机构的资格。我国对问题银行的处置方式包括接管、兼并重组、破产清算等。其中，接管属于风险救助措施，兼并重组与破产清算属于市场退出方式。

一、证券发行监管（主要体现在发行审核制度方面）

（一）注册制

证券发行者在公开发行债券或股票前，需按照法定程序向证券监管机构申请注册登记，同时提交相关资料，并对其所提供的资料的真实性和可靠性承担法律责任。

（二）核准制

证券监管机构需要对发行人及发行证券的实质内容加以审查，符合既定标准才能批准发行。

注意：境外成熟市场证券发行普遍实行注册制，美国是典型代表，我国自2020年3月1日起，公司债券公开发行实行注册制；自2023年2月17日起，全面实行股票发行注册制。

二、证券交易监管

（一）证券业监管的主要内容

证券交易活动全过程的监管。

（二）主要目标

1. 提供安全、高效、具有适度流动性的交易及清算场所

2. 防范和打击市场操纵、内幕交易、欺诈等违法违规行为，保障投资者合法权益

3. 提高市场透明度与信息效率

4. 抑制过度投机，维护证券市场稳定

5. 完善证券市场组织结构，提升市场运行效率

6. 健全价格发现机制

7. 促进各类交易市场主体公平竞争

三、上市公司监管

（一）上市公司信息披露

信息披露制度是上市公司及其信息披露义务人按照法律规定，将财务状况、经营成果等重要信息向社会公开，便于投资者作出合理投资决策的制度，包括发行前披露和上市后持续信息公开。

（二）上市公司治理

上市公司通过建立独立董事制度、内部控制制度和股权激励机制，提高公司治理与规范化运作水平。

（三）上市公司并购重组

上市公司并购重组监管主要依据《上市公司收购管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》，其构成了我国上市公司并购重组的基本制度框架。

四、证券公司监管

（一）证券公司市场准入监管

1. 股东出资要求

证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资，其中非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%（考法：给出注册资本考计算）。

2. 股东资质限制（禁止成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人的情形）

（1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年

（2）净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%

（3）不能清偿到期债务

（4）国务院证券监督管理机构认定的其他情形

（三）证券公司业务许可的监管

1. 证券经纪

2. 证券投资咨询

3. 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问

4. 证券承销与保荐

5. 证券融资融券

6. 证券做市交易

7. 证券自营

8. 其他证券业务

（四）证券公司风险控制的监管（考法：混淆不同业务控制手段）

1. 证券经纪业务风险控制

（1）严格审查客户资金与证券是否充足，资金不足不得接受买入委托，证券不足不得接受卖出委托

（2）规范证券经纪人管理，证券经纪人应具备从业资格，只能接受一家证券公司委托，不得代办证券认购、交易

（3）按规定公示交易收费项目与标准

2. 证券自营业务风险控制

（1）自营业务限于买卖依法公开发行或监管机构认可的证券

（2）自营账户必须实名开立，并在规定时限内向证券交易所备案

（3）严禁违规买卖关联方证券、违规委托他人代买卖、内幕交易、操纵市场等行为

（4）自营证券总值、单一证券持仓比例等风险控制指标，须符合监管规定

3. 证券资产管理业务风险控制

（1）投资收益与损失由客户享有和承担，证券公司可按约定收取管理费

（2）严禁向客户承诺保本保收益、接受低于规定限额的单笔委托资产

（3）不得进行不必要交易，严禁自营账户与资产管理账户、不同资产管理账户间违规交易

（4）集合资产管理业务应符合法律及监管规定

4. 融资融券业务风险控制

（1）证券公司开展融资融券业务应具备健全的治理结构、有 效的内控、合格的人员与完善的制度和方案

（2）按规定开立客户证券担保账户、客户资金担保账户，为客户单独开立授信账户

（3）融资应使用自有或依法筹集的资金，融券应使用自有或依 法取得处分权的证券

（4）客户须交存保证金

（5）实行逐日盯市制度，担保比例低于规定标准的，应及时补交差额，否则可依法处分担保物

（五）对证券公司高级管理人员的监管

1. 任职资格准入管控

证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的人员担任证券公司的董事、监事、高级管理人员；已经聘任、选任的，有关聘任、选任的决议、决定无效。

2. 无资格履职的监管处置

国务院证券监督管理机构应当责令其停止行使职权，予以公告，并可以按照规定对其采取证券市场禁入的措施。

3. 任职资格丧失后的处理

证券公司董事、监事、高级管理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资格条件的，证券公司应当解除其职务并向国务院证券监督管理机构报告。

（六）证券公司市场退出的监管

《证券公司监督管理条例》规定，证券公司停业、解散或者破产的，应当经国务院证券监督管理机构批准，并按照有关规定安置客户、处理未了结的业务。

（七）证券公司的股权管理

1. 股权管理基本原则

证券公司股权管理应当遵循分类管理、资质优良、权责明确、结构清晰、变更有序、公开透明的原则。

2. 股东分类及界定

3. 股权变更及举牌监管

证券公司变更主要股东或者公司的实际控制人，应当依法报中国证券监督管理委员会核准。投资者通过证券交易所购买证券公司股份达到5%的，应当依法举牌并报中国证券监督管理委员会核准，获批前，投资者不得继续增持该公司股份。

4. 股东持股及股权质押限制

证券公司股东以及股东的控股股东、实际控制人参股证券公司的数量不得超过2家，其中控制证券公司的数量不得超过1家。证券公司股东在股权锁定期内不得质押所持证券公司股权；股权锁定期满后，证券公司股东质押所持证券公司的股权比例不得超过所持该证券公司股权比例的50%。

5. 股权管理责任

证券公司董事会办公室是证券公司股权管理事务的办事机构，组织实施股权管理事务相关工作；证券公司董事长是证券公司股权管理事务的第一责任人；证券公司董事会秘书协助董事长工作，是证券公司股权管理事务的直接责任人。