资产负债管理 已下线

资产负债管理是现代商业银行管理的基础和核心，理论始终围绕商业银行的“三性原则”（安全性、流动性和效益性）展开。

（一）商业银行资产负债管理理论

资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理，是现代商业银行的基本管理制度。

1、资产管理理论。以商业银行资产的安全性和流动性为重点。

核心是认为商业银行的利润主要来源于资产业务，负债主要取决于货币政策、利率监管政策和客户的存款意愿，商业银行只能被动地接受。

管理重点：是资产业务，应该着力通过资产规模扩张以及优化资产配置与组合来实现风险和收益的平衡。

作用：有利于防止、减少贷款投资的盲目性，增强商业银行资产的安全性和流动性。

2、负债管理理论。以负债为经营重点来保证流动性。

商业银行在保持流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性储备资产， 一旦需要资金周转，可以向外举借，只要市场上能借到资金，就可以大胆放款争取高盈利。

打破了资产管理理论只能在既定负债规模内经营资产业务，难以满足经济迅速发展对资金需求扩大的局限性。

除传统存款业务以外，商业银行可以：

发行大额可转让定期存单的方式保持资金的流动性；

向中央银行办理再贴现借款，发展同业拆借，利用各种金融债券向公众借款；

通过其代理银行或代理人向国外银行或国际金融市场借款。

负债管理理论主要包括存款理论、购买理论和销售理论。

3、资产负债管理理论。

在商业银行经营管理中，不能偏重资产和负债的某一方，高效的商业银行应该是资产和负债管理双方并重。

通过资产、负债结构的共同调整，协调资产、负债项目在利率、期限、风险和流动性方面的合理搭配，以实现安全性、流动性、效益性的最佳组合。

资产管理理论过于偏重安全性与流动性，不利于鼓励银行家的进取精神，在效益方面没有突破性进展。

负债管理理论能够比较好地解决流动性和效益性的矛盾，能够鼓励银行家不断开拓与创新，但往往给经营带来很大风险，使流动性、安全性与效益性之间不能很好地协调。

（二）商业银行资产负债管理的基本原理

1、规模对称原理。商业银行资产运用的规模必须与负债来源的规模相对称、相平衡。（动态平衡）

2、结构对称原理。动态资产结构与负债结构的相互对称和相互平衡。

3、速度对称原理。即偿还期对称原理，指商业银行资产分配应根据资金来源的流转速度来决定，商业银行资产与负债偿还期应保持一定程度的对称关系。

平均流动率=资产的平均到期日/负债的平均到期日

平均流动率>1，表示资产运用过度；

平均流动率<1，表示资产运用不足。

4、目标互补原理。银行经营目标中的安全性、流动性和效益性三方面的均衡不是绝对的平衡，而是可以互相补充的。流动性和安全性的降低，可以通过效益性的提高来补偿（适度）。

5、利率管理原理。

①差额管理。差额管理是使固定利率负债大于固定利率资产的差额，与变动利率负债小于变动利率资产的差额相适应。

②利率敏感性资产与负债管理。在利率敏感性资产和负债两方面进行比较，根据对市场利率变动的预测，相应地对敏感性资产和负债进行调整，以取得较多的盈利。

6、比例管理原理。通过各类比例指标体系约束资金运营。

一般分为三类， 即安全性指标、流动性指标和效益性指标。

（三）资产负债管理的基本内容

1、资产管理

（1）贷款管理。贷款是商业银行最主要的资产和最主要的资金运用。

内容：贷款风险管理，贷款利率管理，贷款期限结构管理，信用贷款和抵押贷款比例管理，关联交易管理等。

制度：集中授权管理（总行统一制定信贷政策）、统一授信管理（控制融资总量及不同行业、不同企业的融资额度）、审贷分离、分级审批、贷款管理责任制。

（2）债券投资管理。

债券流动性强于贷款，效益性高于现金资产，因此，是商业银行平衡银行流动性和效益性的重要工具。

投资对象：国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。

（3）现金资产管理。现金资产是指商业银行持有的库存现金，以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。

包括三项：

①库存现金。

②存放中央银行款项。（包括法定存款准备金和超额存款准备金）

③存放同业及其他金融机构款项。

2、负债管理

（1）存款管理。存款是银行对存款人的负债，是银行最主要的资金来源。

内容：

①对吸收存款方式的管理，其目的是扩大存款来源，优化存款结构，使存款与相应的资产相匹配。

②存款利率管理，其目的是在吸引存款客户与降低吸收存款成本之间寻求一个最佳均衡点。

③存款保险管理，保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定。

（2）借入款管理。

内容：

①严格控制特定目的的借入款；

②分散借入款的偿还期和偿还金额，以减轻流动性过于集中的压力；

③借入款应控制适当的规模和比例，并以增加短期债券为主，增强借入款的流动性；

④在保证信誉的前提下，努力扩大借入款的渠道或后备渠道，以保证必要时能扩大资金来源。

（四）资产负债管理的指标体系

2003年银监会提出了“管风险、管法人、管内控、提高透明度”的监管新理念，强调坚持以风险为核心的监管内容。

2006年，实施《商业银行风险监管核心指标（试行）》 ，建立了风险水平、风险迁徙和风险抵补三方面的指标体系。

为提高大型银行监管的针对性和有效性，银监会于2010年年初探索创立了“腕骨”（CARPALS）监管指标体系。

资本充足性（Capital Adequacy）、贷款质量（Asset Quality）、风险集中度（Risk Concentration）、拨备覆盖（Provisioning Coverage）、附属机构（Affiliated Institutions）、流动性（Liquidity）、案件防控（Swindle Prevention & Control）七大类十三项指标构成。

（五）资产负债管理的方法

1、缺口分析是商业银行衡量资产与负债之间重新定价期限和现金流量到期期限匹配情况的一种方法。

①利率敏感性缺口，衡量一定时期内到期或需重新定价的资产与负债之间的差额。

例如：如果某一时期内到期或需重新定价的资产大于负债， 则为正缺口，反之则为负缺口。

在利率上升的环境中，保持正缺口对商业银行是有利的，因为资产收益的增长要快于资金成本的增加，利差自然就会增加。

②流动性期限缺口，定期计算和监测同期限内到期的资产与负债差额。

2、久期分析是商业银行衡量利率变动对全行经济价值影响的一种方法。商业银行通过改变资产、负债的久期，实现资产负债组合的利率免疫，提高全行的市场价值和收益水平。

3、外汇敞口与敏感性分析是商业银行衡量汇率变动对全行财务状况影响的一种方法。商业银行采用敞口限额管理和资产负债币种结构管理等方式控制外汇敞口产生的汇率风险。

4、情景模拟是指商业银行结合设定的各种可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用可能产生的影响。

5、流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。