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章 证券交易概述 节 证券交易的概念、基本要素和交易机制 证券交易的概念、特征、发展历程和原则

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证券交易的概念、特征、发展历程和原则

1.概念
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
2.特征
证券的流动性、收益性和风险性。
3.发展历程
新中国证券交易市场的建立始于1986年。同年8月,沈阳开始试办企业债券转让业务;9月,上海开办了股票柜台买卖业务。
1990年12月19日和1991年7月3日,上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。1992年初,人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。同一时期,证券投资基金的交易转让也逐步开展。
1999年7月1日,《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)正式开始实施,标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
2004年5月,中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)批准了深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块,并核准了中小企业板块的实施方案。
2005年4月底,我国开始启动股权分置改革试点工作。
2009年10月30日,创业板在深圳证券交易所开市。
2010年3月31日,上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。2010年4月16日,我国股指期货开始上市交易。
4.原则
(1)公开原则。其又称信息公开原则,指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动,其核心要求是实现市场信息的公开化。
(2)公平原则。其是指参与交易的各方应当获得平等的机会。它要求证券交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位,各自的合法权益都能得到公平保护。

(3)公正原则。其是指应当公正地对待证券交易的参与各方,以及公正地处理证券交易事务。

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