全真机考、在线考试、每日一练、评估报告，专业全面的题库，尽在 233网校题库！http://wx.233.com/tiku

2024年3月证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模考 大赛

第1题 选择题 （每题0.5分，共40题，共20分）

1、债券到期收益率计算的原理是（  ）。

A. 到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率

B. 到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率

C. 到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和

D. 到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

2、 （　　）是各国的发展目标。

A. 追求宏观经济的均衡

B. 追求外部均衡

C. 追求内部均衡

D. 追求收入支出均衡

3、 资本资产定价模型认为证券或证券组合的系统性风险__________收益补偿，其非系统性

风险__________收益补偿。（　　）

A. 能够获得；能够获得

B. 不能够获得；能够获得

C. 能够获得；不能够获得

D. 不能够获得；不能够获得

答案： A 解析：债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债

券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，价格的贴现率。到期收益率就是投资

者投资于债券并持有至到期的内含报酬率，它是使得债券剩余现金流量的现值等于其当前价格的单

一折现率。

选项B不全面，没有包括本金，选项C没有强调是持有至到期日，选项D的前提表述不正确，到期收

益率对于任何付息方式的债券都可以计算。

◆

答案： A 解析： 追求宏观经济的均衡是各国的发展目标。

◆

答案： C 解析： 资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风

险将得不到收益补偿。

◆

1 / 33

全真机考、在线考试、每日一练、评估报告，专业全面的题库，尽在 233网校题库！http://wx.233.com/tiku

2024年3月证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模考 大赛

第1题 选择题 （每题0.5分，共40题，共20分）

1、债券到期收益率计算的原理是（  ）。

A. 到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率

B. 到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率

C. 到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和

D. 到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

2、 （　　）是各国的发展目标。

A. 追求宏观经济的均衡

B. 追求外部均衡

C. 追求内部均衡

D. 追求收入支出均衡

3、 资本资产定价模型认为证券或证券组合的系统性风险__________收益补偿，其非系统性

风险__________收益补偿。（　　）

A. 能够获得；能够获得

B. 不能够获得；能够获得

C. 能够获得；不能够获得

D. 不能够获得；不能够获得

答案： A 解析：债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债

券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，价格的贴现率。到期收益率就是投资

者投资于债券并持有至到期的内含报酬率，它是使得债券剩余现金流量的现值等于其当前价格的单

一折现率。

选项B不全面，没有包括本金，选项C没有强调是持有至到期日，选项D的前提表述不正确，到期收

益率对于任何付息方式的债券都可以计算。

◆

答案： A 解析： 追求宏观经济的均衡是各国的发展目标。

◆

答案： C 解析： 资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风

险将得不到收益补偿。

◆

1 / 33

4、 影响证券市场长期走势的唯一因素是（）。

A. 宏观经济因素

B. 财政政策

C. 居民收入

D. 行业因素

5、关于股权分置改革，下列说法中错误的是（）。

A. 股权分置改革有利于市场化价格形成机制的实现

B. 股权分置改革完成后短期激励的重要性将上升

C. 股权分置改革极大地拓展了证券市场创新空间

D. 股权分置改革有利于上市公司高管机制的建立和完善

6、下列各项中，属于企业资产价值评估方法的是（）。

A. 威廉模型

B. 葛兰碧法

C. 重置成本法

D. 夏普模型

7、()是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备。

A. 公司价值

B. 资本成本

C. 收益现值

D. 股权价值

答案： A 解析： 影响证券市场长期走势的唯一因素是宏观经济因素。

◆

答案： B 解析：B项错误，股权分置改革后上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内

容。

股市制度变革对股市运行的影响 （1）不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化。 （2）股

权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优

化。 （3）股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出。 （4）股权

分置改革有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制。 （5）股权分置改革后上市公司整

体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容。 （6）股权分置改革之后金融创新进一步

活跃，上市公司重组并购行为增多。 （7）股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强。

◆

答案： C 解析：企业资产价值评估方法有重置成本法、市场价值法和收益现值法。

◆

2 / 33

4、 影响证券市场长期走势的唯一因素是（）。

A. 宏观经济因素

B. 财政政策

C. 居民收入

D. 行业因素

5、关于股权分置改革，下列说法中错误的是（）。

A. 股权分置改革有利于市场化价格形成机制的实现

B. 股权分置改革完成后短期激励的重要性将上升

C. 股权分置改革极大地拓展了证券市场创新空间

D. 股权分置改革有利于上市公司高管机制的建立和完善

6、下列各项中，属于企业资产价值评估方法的是（）。

A. 威廉模型

B. 葛兰碧法

C. 重置成本法

D. 夏普模型

7、()是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备。

A. 公司价值

B. 资本成本

C. 收益现值

D. 股权价值

答案： A 解析： 影响证券市场长期走势的唯一因素是宏观经济因素。

◆

答案： B 解析：B项错误，股权分置改革后上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内

容。

股市制度变革对股市运行的影响 （1）不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化。 （2）股

权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优

化。 （3）股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出。 （4）股权

分置改革有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制。 （5）股权分置改革后上市公司整

体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容。 （6）股权分置改革之后金融创新进一步

活跃，上市公司重组并购行为增多。 （7）股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强。

◆

答案： C 解析：企业资产价值评估方法有重置成本法、市场价值法和收益现值法。

◆

2 / 33

8、下列关于资本资产定价模型的基本假定的说法中,错误的是()。 A. 市场上存在大量投资者

B. 存在交易费用及税金

C. 所有投资者都是理性的

D. 所有投资者都具有同样的信息

9、 在行业分析方法中，归纳法是从（）的研究方法。

A. 一般到个别

B. 一般到整体

C. 个别到一般

D. 整体到一般

10、已获利息倍数越大，企业付息能力（ ）。

A. 越受费率的影响

B. 越弱

C. 越强

D. 越受利润的影响

11、为了引入战略投资者而进行资产重组的是(　　)。

答案： D 解析：股权价值是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备,股权投资的账面余额包

括投资成本、股权投资差额。

◆

答案： B 解析：资本资产定价模型的基本假定:市场上存在大量投资者,每个投资者的财富相对于所有投资者的

财富总量而言是微不足道的所有投资者的投资期限都是相同的,并且不在投资期限内对投资组合做动

态的调整;投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产,如股票、债券、无风险借贷安排等; 不存在交易费用及税金;所有投资者都是理性的;所有投资者都具有同样的信息,他们对各种资产的预

期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断,即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有

一致的看法。

◆

答案： C 解析： 归纳法是从个别出发以达到一般性，演绎法是从一般到个别。

◆

答案： C 解析：已获利息倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也

叫利息保障倍数。其计算公式如下：已获利息倍数=息税前利润／利息费用。已获利息倍数越大，企

业付息能力越强。

◆

3 / 33

8、下列关于资本资产定价模型的基本假定的说法中,错误的是()。 A. 市场上存在大量投资者

B. 存在交易费用及税金

C. 所有投资者都是理性的

D. 所有投资者都具有同样的信息

9、 在行业分析方法中，归纳法是从（）的研究方法。

A. 一般到个别

B. 一般到整体

C. 个别到一般

D. 整体到一般

10、已获利息倍数越大，企业付息能力（ ）。

A. 越受费率的影响

B. 越弱

C. 越强

D. 越受利润的影响

11、为了引入战略投资者而进行资产重组的是(　　)。

答案： D 解析：股权价值是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备,股权投资的账面余额包

括投资成本、股权投资差额。

◆

答案： B 解析：资本资产定价模型的基本假定:市场上存在大量投资者,每个投资者的财富相对于所有投资者的

财富总量而言是微不足道的所有投资者的投资期限都是相同的,并且不在投资期限内对投资组合做动

态的调整;投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产,如股票、债券、无风险借贷安排等; 不存在交易费用及税金;所有投资者都是理性的;所有投资者都具有同样的信息,他们对各种资产的预

期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断,即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有

一致的看法。

◆

答案： C 解析： 归纳法是从个别出发以达到一般性，演绎法是从一般到个别。

◆

答案： C 解析：已获利息倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也

叫利息保障倍数。其计算公式如下：已获利息倍数=息税前利润／利息费用。已获利息倍数越大，企

业付息能力越强。

◆

3 / 33

A. 股权置换

B. 资产置换

C. 股权回购

D. 交叉持股

12、在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。

A. 两个低点

B. 两个高点

C. 一个低点，一个高点

D. 任意两点

13、根据总体参数与样本统计量之间的内在联系，直接以样本统计量作为相应总体参数的估

计量是（ ）。

A. 总体参数估计

B. 概率估计

C. 点估计

D. 抽样估计

14、量化分析法的特点不包括( )。 A. 纪律性

B. 系统性

C. 及时性

D. 集中化

15、反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（ ）。

A. 净资产倍率

B. 每股净收益

C. 市盈率

D. 每股净资产

答案： A 解析：股权置换的目的在于引入战略投资者或合作伙伴。结果是实现公司控股股东与战略伙伴之间

的交叉持股，以建立利益关联。

◆

答案： A 解析：在上升趋势中,将两个低点连成一条直线就得到上升趋势线。

◆

答案： C 解析：直接以样本统计量作为相应总体参数的估计量是点估计。

◆

答案： D 解析：量化分析法有五大方面的特点:①纪律性;②系统性;③及时性;④准确性;⑤分散化。

◆

4 / 33

A. 股权置换

B. 资产置换

C. 股权回购

D. 交叉持股

12、在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。

A. 两个低点

B. 两个高点

C. 一个低点，一个高点

D. 任意两点

13、根据总体参数与样本统计量之间的内在联系，直接以样本统计量作为相应总体参数的估

计量是（ ）。

A. 总体参数估计

B. 概率估计

C. 点估计

D. 抽样估计

14、量化分析法的特点不包括( )。 A. 纪律性

B. 系统性

C. 及时性

D. 集中化

15、反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（ ）。

A. 净资产倍率

B. 每股净收益

C. 市盈率

D. 每股净资产

答案： A 解析：股权置换的目的在于引入战略投资者或合作伙伴。结果是实现公司控股股东与战略伙伴之间

的交叉持股，以建立利益关联。

◆

答案： A 解析：在上升趋势中,将两个低点连成一条直线就得到上升趋势线。

◆

答案： C 解析：直接以样本统计量作为相应总体参数的估计量是点估计。

◆

答案： D 解析：量化分析法有五大方面的特点:①纪律性;②系统性;③及时性;④准确性;⑤分散化。

◆

4 / 33

16、在量化投资中，数据挖掘的主要技术不包括（  ）。

A. 分类

B. 关联分析

C. 预测

D. 机器学习

17、正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（  ）。

A. 离散性

B. 对称性

C. 集中性

D. 均匀变动性

18、国内生产总值的表现形态是（  ）。

A. 价值形态、收入形态和产品形态

B. 收入形态和产品形态

C. 价值形态和收入形态

D. 价值形态

19、某公司由批发销售为主转为零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高（  ）。

A. 表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变

B. 表明公司保守速动比率提高

C. 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变

D. 表明公司销售收入增加

答案： D 解析：每股净资产指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益。

◆

答案： D 解析：在量化投资中，数据挖掘的主要技术包括：①关联分析；②分类；③预测；④聚类。

◆

答案： A 解析：正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

◆

答案： A 解析：国内生产总值是指一个国家或地区所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）生产活动的

最终成果。国内生产总值有三种表现形态，即：价值形态、收入形态和产品形态。

◆

答案： C 解析：公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据不具有直接

可比性。公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，其应收账款数额会大幅下降，在营业收

入不变的条件下，应收账款周转率会明显提高，但这并不意味着公司应收账款的管理发生了突破性

的改变。

◆

5 / 33

16、在量化投资中，数据挖掘的主要技术不包括（  ）。

A. 分类

B. 关联分析

C. 预测

D. 机器学习

17、正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（  ）。

A. 离散性

B. 对称性

C. 集中性

D. 均匀变动性

18、国内生产总值的表现形态是（  ）。

A. 价值形态、收入形态和产品形态

B. 收入形态和产品形态

C. 价值形态和收入形态

D. 价值形态

19、某公司由批发销售为主转为零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高（  ）。

A. 表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变

B. 表明公司保守速动比率提高

C. 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变

D. 表明公司销售收入增加

答案： D 解析：每股净资产指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益。

◆

答案： D 解析：在量化投资中，数据挖掘的主要技术包括：①关联分析；②分类；③预测；④聚类。

◆

答案： A 解析：正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

◆

答案： A 解析：国内生产总值是指一个国家或地区所有常住居民在一定时期内（一般按年统计）生产活动的

最终成果。国内生产总值有三种表现形态，即：价值形态、收入形态和产品形态。

◆

答案： C 解析：公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据不具有直接

可比性。公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，其应收账款数额会大幅下降，在营业收

入不变的条件下，应收账款周转率会明显提高，但这并不意味着公司应收账款的管理发生了突破性

的改变。

◆

5 / 33

20、金融期权时间价值也称外在价值，是指（  ）的那部分价值。

A. 期权市场价格超过该期权内在价值

B. 期权市场价格低于该期权标的资产市场价格

C. 期权内在价值超过该期权协定价格

D. 期权内在价值超过该期权时间价值

21、系统风险的测度是通过（  ）进行的。

A. 阿尔法系数

B. 贝塔系数

C. VaR方法

D. ARMA模型

22、某投资者对发电量与时间的变化模式进行分析，该投资者首先假定发电量与年份之间存

在着某种比例的线性相关，然后对不同年份的发电量进行观察，收集到每年发电量的资料，

最后，对假设和实际观查结果进行比较，得出发电量与年份之间不存在线性关系。这种分析

方法是（  ）。

A. 归纳法

B. 比较法

C. 调查法

D. 演绎法

23、为组合业绩提供一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据的是( )。

答案： A 解析：期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期

权内在价值的那部分价值。

◆

答案： B 解析：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风

险越小。

◆

答案： D 解析：演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，

演绎法是先推论后观察。A项，归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种

模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序；B项，比较法分为纵向比较和横向比较，横向比较是

取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研

究，纵向比较是利用行业的历史数据预测行业的未来发展趋势；C项，调查法是指通过对调查对象的

问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究，也可利用他人收集的调查数据进行分析。

◆

6 / 33