《发布证券研究报告业务(证券分析师)》历年真题黄金考点

【考点1】证券分析师的机构管理

证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、 投资策略报告等。证券研

究报告可以采用书面或者电子文件形式。

【考点2】证券公司、证券投资咨询机构在发布证券研究报告中履行的职责

证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提

升研究质量和专业服务水平。

【考点3】证券研究报告的分类

（1）研究内容分类：宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等。

（2）研究品种分类：股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。

【考点4】发布证券研究报告的基本原则

独立原则、客观原则、公平原则、审慎原则。

【考点5】证券研究报告业务流程管理

证券研究报告的发布流程通常包括以下五个主要环节：

①选题：选择和覆盖研究对象。

②撰写：包括数据资料收集、研究分析和报告写作。

③质量控制：撰写完成后，质量审核人员对分析前提、分析逻辑、使用工具和方法进行审核，控制报告质量。

④合规审查：由公司的合规管理人员或者研究部门的合规人员负责。

⑤发布：一般通过研究报告发送系统同时向公司确定的发布对象发送，系统自动留痕。

【考点6】证券研究报告、投资价值报告的基本要素、组织结构和撰写

（1）基本要素

证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估

值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的

操作性买卖建议。

组织结构与撰写要求

证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、 投资策略报告等。证券公

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