2026年《发布证券研究报告业务(证券分析师)》精选！超级核心考点汇总

第一章 发布证券研究报告业务监管

高频考点1：证券分析师的执业登记

证券投资咨询、证券投资顾问、发布研究报告的概念

证券投资咨询业务包括证券投资顾问业务及发布证券研究报告。

证券投资顾问业务，是按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，

并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议

等。

证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报

告可以采用书面或者电子文件形式。

证券投资顾问业务和发布证券研究报告的区别

（1）立场不同。

（2）服务方式和内容不同。

（3）服务对象有所不同。

（4）市场影响有所不同。

证券投资顾问业务和发布证券研究报告的联系

（1）在服务流程上，证券研究报告一般是证券投资顾问服务的重要基础，证券投资顾问团队依据证券研究报告以

及其他公开证券信息，整合形成有针对性的证券投资顾问建议，再按照协议约定向客户提供。

（2）在制度规范要求上，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证券研

究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。证券公司、证券投资咨询机构应

当为证券投资顾问服务提供必要的研究支持。

高频考点2：证券分析师的监管、自律管理和机构管理

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