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证券投资组合的业绩评价既要考虑组合收益的高低,也要考虑组合所承担风险的大小,下列不满足有效的业绩评价流程原则要求的是()。
A.业绩评价应对投资组合的超额收益或风险有一个完整的解释
B.业绩评价应反映投资决策过程
C.业绩评价应能够对投资经理被动的投资决策进行量化
D.业绩评价应考虑投资组合的全部的收益及风险敞口
有效的业绩评价流程需满足以下四个原则:
①业绩评价应考虑投资组合全部的收益及风险敞口;
②业绩评价应反映投资决策过程;
③业绩评价应能够对投资经理主动的投资决策进行量化;
④业绩评价应对投资组合的超额收益或风险有一个完整的解释。
根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法,错误的是()。
A.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议
B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的,并与使用基金评价结果的对象签订协议禁止对方对结果进行公开引用的,适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
C.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料,自提供之日起保存15年
D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而非基金评价人员的个人名义发布
基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的,不适用本办法。
下列各项中,属于对冲策略步骤的有()
A.对冲的时间确定
B.对冲工具的选择
C.对冲期货合约数量的确定
D.对冲比率的确定
对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。
综上,该题选BD。
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