银行从业资格考试《风险管理》第三章知识点汇总

　　四、国家风险主权评级
　　国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。
　　（1）一个国家政府未能履行其债务所导致的风险。
　　（2）主权国家以直接或间接方式影响债务人履行偿债义务的能力和意愿。
　　表现形式：
　　
　　评估指标：
　　 
　　作用：
　　（1）决定了主权国政府在国际金融市场融资的成本
　　（2）在很大程度上影响这一国家非主权实体在国际市场进行融资的成本，信用级别越低，融资成本越高
　　（3）能够影响一个国家国际资本流向，特别是金融危机发生时更明显，如国家主权评级下降，国际资本会撤离
　　国家风险主权评级必须是动态的，并且与全球环境适应，解释主权评级模型也是如此。
　　主权评级比银行、公司评级困难，主要原因是国际信贷规模比国内公司、银行借贷规模小，而且自从有了国际收支统计后违约次数不多，即使通过各种研究方法来改善风险模型，也会因为样本和数据少，产生不确定性。