第六章 流动性风险管理【在线章节测试】
第二节 流动性风险评估
商业银行在经营管理过程中，一方面为了实现更高收益，通常会持有期限较长、收益率较高的金融资产；另一方面由于负债的不稳定性，不得不持有足够的流动资产以满足日常经营和支付/结算的需求。因此，采用多种有效方法准确评估商业银行资产的流动性状况、负债的稳定性状况，以及资产负债期限错配状况，有助于深入理解商业银行的流动性风险状况，并采取恰当的风险控制措施。
一、流动性比率/指标法
（1）同类金融机构之间横向比较各项流动性比率/指标。商业银行可以首先选取行业中具备良好流动性状况的同类金融机构并计算其各项资产、负债及错配期限的比率/指标，然后计算商业银行自身所对应的各项比率/指标，最后将自身指标与行业良好标准进行横向比较，并据此对自身的流动性风险水平作出客观评价。
（2）商业银行内部纵向比较不同历史时期的各项流动性比率/指标。为保持流动性风险管理的持续性和一致性，商业银行应当定期对自身不同历史时期的各项资产、负债及错配期限的比率/指标进行比较，以正确认识流动性风险状况的发展和变化趋势，同时也有助于理解商业银行风险管理水平以及风险偏好的变化情况。
表6-2流动性风险评估常用的比率/指标
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比率／指标公式 |
比率／指标内涵 |
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现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产 |
该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强 |
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核心存款指标=核心存款/总资产 |
对同类商业银行而言，比率高的商业银行流动性也相对较好 |
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贷款总额与总资产的比率=贷款总额/总资产 |
比率较高暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映商业银行具有较大的贷款增长潜力。尽管资产证券化已使得商业银行贷款的流动增强，但传统观念仍然认为贷款是商业银行的盈利资产中流动性最差的资产。一般来说，该比率随商业银行规模的增加而增加，大银行的比率高于中小银行。但是，由于该比率忽略了其他资产，特别是流动资产，因此该指标无法准确地衡量商业银行的流动性风险 |
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贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/核心存款 |
比率越小则表明商业银行存储的流动性越高，流动性风险也相对越小 |
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流动资产与总资产的比率=流动资产/总资产 |
比率越高则表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需求的能力也就越强。通常，商业银行的规模越大则该比率越小，因为大银行不需要存储太多的流动性 |
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易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产 |
该比率衡量商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金。易变负债是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部分资金来源容易流失。在其他条件相同的情况下，该比率越大则商业银行面临的流动性风险越高 |
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大额负债依赖度=（大额负债-短期投资）/（盈利资产-短期投资） |
对大型商业银行来说，该比率为50%很正常，但对主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。因此，大额负债依赖度仅适合用来衡量大型特别是国际活跃银行的流动性风险 |
监管的主要指标（见书）
●流动性比率=流动性资产余额/流动性负债余额*100%>25%
●人民币超额准备金率=（在人行超额准备金存款 库存现金）/人民币各项存款期末余额*100%
外币超额备付金率=（在中国人民银行超额外汇准备金存款 存入同业外汇款项 外汇现金）/外币各项存款期末余额×100%
●核心负债比率=核心负债期末余额/总负债期末余额*100%>60%
●流动性缺口率=（流动性缺口 未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产*100%>-10%
辅助指标
●经调整资产流动性比例=调整后流动性资产余额/调整后流动性负债余额
经调整后流动性资产余额=流动性资产总和-1个月内到期的应收利息及其他应收款×5%-在国内外二级市场上可随时变现的债券投资（不包括1个月内到期的债券投资）×5%-其他1个月内到期的可变现资产（剔除其中的不良资产）×5%；
经调整后流动性负债余额=流动性负债总和-1个月内到期用于质押的存款金额
●存贷比=各项贷款余额/各项存款余额*100%
●最大十户存款比例=最大十户存款总额/各项存款
流动性比率/指标法的优点是简单实用，有助于理解商业银行当前和过去的流动性状况；缺点是其属于静态评估，无法对未来特定时段内的流动性状况进行评估和预测。此处，值得注意的是，不同商业银行的历史沿革、规模大小、管理能力、业务专长，以及获得流动性的途径和能力等方面各不相同，因此不能简单地根据一项或几项比率/指标就对不同商业银行的流动性状况和变化趋势作出比较和判断。
