4.2行业分析
4.2.1行业风险的概念及其产生
不确定性是所有行业的固有内在特性（判断）
2.行业风险的产生（三产业，一经济周期，一政策，一生产力）
（1）受经济周期的影响
（2）受产业发展周期的影响
（3）受产业组织结构的影响
产业组织结构的影响主要包括行业市场集中度（完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断）和行业壁垒程度等。
（4）受地区生产力布局的影响
(5)受国家政策的影响
(6)受产业链位置的影响
4.2.2行业风险分析
用波特五力模型和行业风险分析框架两种方法进行行业风险分析。
1.波特五力模型
五种力量包括:新进入者进入壁垒、替代品的威胁、买方议价能力、卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争。
（1）新进入者进入壁垒（了解包括障碍）
（2）替代品的威胁
（3）买方的讨价还价能力（能判断种每情况下议价能力强的表现）
（4）供方的讨价还价能力
(5)现有竞争者的竞争能力
2.行业风险分析框架（7种类）
行业成熟度
行业内竞争程度
替代品潜在威胁
成本结构
经济周期(行业周期)
经济周期普遍包括的:①顶峰，②衰退。③谷底。④复苏。⑤扩张。
时间跨度和幅度是经济周期最重要的参数。
很少的行业属于“反经济周期行业”。还有一些行业属于非周期性行业。非周期性行业通常生产出的产品和服务为必需品，
行业进入壁垒
必要资本量是长期性的进入壁垒；而专利权和版权有可能仅仅是临时的，技术革新有可能减小甚至完全消除专利权和版权所带来的壁垒。
行业政策法规
例题：（2010年真题）成本结构主要由（）组成。
A．经营效率 B.固定成本
C．经营杠杆 D.变动成本
E．盈亏平衡点
【解析】成本结构指的是某一行业内企业的固定成本和可变成本之间的比例。成本结构可以影响行业和运营风险、利润和行业中企业的竞争性质。成本结构主要有固定成本、变动成本、经营杠杆、盈亏平衡点所组成。故答案BCDE。
4.2.3行业风险评估工作表
1.行业风险评估工作表的内容
行业名称
风险程度分为七类和十个级别，大多数模型都会包括五个到八个级别。
整体行业风险评估
2.注意事项
（2）某些企业的主营业务可能不仅仅局限于一个行业。这时，商业银行应当对涉及的每个行业均使用独立的风险评估表。
（4）当评估人员无法精确地判断风险级别时，可以同时用两个级别，并且在风险评估表中同时标记出两个级别。
