31 下列合约中，目前采用现金交割方式的有（ ）。
A. CBOT的长期国债期货
B. CBOT的中期国债期货
C. CME的欧洲美元期货
D. CME的S&P500指数期货
参考答案：CD
32 利用期货进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，必须具备（ ）等。
A. 期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当
B. 期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物
C. 期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来
D. 期货合约的月份一定要与现货市场买卖商品的时间对应起来
参考答案：ABC
33 在我国，期货公司除了可申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请（ ）业务。
A. 经营境外期货经纪业务
B. 期货投资咨询业务
C. 国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务
D. 期货自营业务
参考答案：ABC
34 （ ）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。
A. 投资者持有股票组合，担心股市下跌
B. 投资者持有债券，担心债市下跌
C. 投资者计划在未来持有股票组合，担心股市上涨
D. 投资者计划在未来卖出股票组合，担心股市下跌
参考答案：AD
35 （ ）的推出，标志着现代期货市场的确立。
A. 标准化合约
B. 保证金制度
C. 对冲平仓机制
D. 实物交割
参考答案：ABC
36 以下关于跨品种套利的正确说法是（ ）。
A. 小麦与玉米期货之间的套利属于跨品种套利
B. 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可以在买入玉米期货合约的同时，卖出小麦期货合约进行套利
C. 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可以在卖出玉米期货合约的同时，买入小麦期货合约进行套利
D. 大豆、豆油和豆粕期货之间的套利属于跨品种套利
参考答案：ABCD
37 关于买进看涨期权的损益（不计交易费用），说法正确的是（ ）。
A. 盈亏平衡点=执行价格+权利金
B. 盈亏平衡点=期权价格+权利金
C. 行权收益=标的物价格-执行价格
D. 行权收益=标的物价格-执行价格-权利金
参考答案：AD
38 下列关于期货保证金存管银行的表述，正确的有（ ）。
A. 是由交易所指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行
B. 交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督
C. 是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构
D. 是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节
参考答案：ABD
39 以下关于沪深300股指期货结算价的说法，正确的有（ ）。
A. 当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
B. 当日结算价是期货合约最后两小时成交价格按成交量的加权平均价
C. 交割结算价是到期日沪深300现货指数最后一小时的算术平均价
D. 交割结算价是到期日沪深300现货指数最后两小时的算术平均价
参考答案：AD
40 一般来说，影响汇率的基本经济因素有（ ）。
A. 经济增长率
B. 国际收支状况
C. 通货膨胀率
D. 利率水平
参考答案：ABCD
41 下列情况中，（ ）表明市场处于技术性强市。
A. 价格上升时交易量上升
B. 价格下跌时交易量下跌
C. 价格上升时交易量下降
D. 价格下跌时交易量上升
参考答案：AB
42 期货结算机构的作用有（ ）。
A. 担保交易履约
B. 控制市场风险
C. 代理客户买卖期货合约
D. 组织和监督期货交易
参考答案：AB
43 以下关于沪深300股指期货持仓限额的规定，说法正确的是（ ）。
A. 投机者在某一合约上按单边计算的持仓数不得超过100手，如同一投机者在不同会员处开仓交易，持仓头寸必须合并计算
B. 某一合约市场持仓量（单边）超过10万手时，结算会员下一交易日在该合约上的持仓量（单边）不得超过该合约市场持仓量（单边）的25%
C. 投机者在某一合约上按单边计算的持仓数不得超过200手，如同一投机者在不同会员处开仓交易，持仓头寸必须合并计算
D. 某一合约市场持仓量（单边）超过10万手时，结算会员在该合约上的持仓量（单边）不得超过该合约市场持仓量（单边）的30%
参考答案：AB
44 下列对期现套利描述正确的是（ ）。
A. 期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
B. 商品期货期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业
C. 期现套利只能通过交割来完成
D. 只有期货与现货的价差低于持仓费时，才可以进行期现套利
参考答案：AB
45 美式期权允许期权买方（ ）。
A. 在期权到期日行权
B. 在期权到期日之前的任何一个交易日行权
C. 在期权到期日之后的任何一个交易日行权
D. 只能在期权到期日行权
参考答案：AB
