2012年证券交易上机考前预测试题及答案(2)

参考答案及详细解析
一、单项选择题
1．【答案详解】C。报价券商应通过专用通道，按接受投资者报价委托的时间先后顺序向报价系统申报。
2．【答案详解】B。证券公司应当建立完备的定向资产管理业务合规检查制度，对业务合法合规性进行事前审查、事中监控、事后检查，发现重大问题的，应当及时向公司注册地中国证监会派出机构报告。
3．【答案详解】D。A项自营业务买卖对象包括上市证券和非上市证券两类；B项自营业务主要收入为买卖差价；C项只有经中国证监会批准经营自营业务的证券公司才有自营资格。
4．【答案详解】B。沪、深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通信链路传输给中国结算公司沪、深分公司。中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。
5．【答案详解】C。考查相关条例，具体日期要记牢。
6．【答案详解】D。D选项品种是指投资者委托买卖证券的名称，也就是填写委托单的第一要点。
7．【答案详解】D。证券登记结算公司属于无纸化交易模式，主要通过电子数据划转方式完成证券过户行为；D项凭证式国债属于纸质媒介记录债权债务关系的国债，因此不能在证券登记结算公司办理过户。
8．【答案详解】C。本题是对证监会派出机构的权力的考察。
9．【答案详解】D。证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要环节．也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。
10．【答案详解】D。根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回 ETF的基金份额时，应遵守下列规定：①当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；②当日买入的基金份额，同日可以赎回．但不得卖出；③当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额；④当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。
11．【答案详解】A。新股定价发行与竞价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。
12．【答案详解】B。自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。
13．【答案详解】B。市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券，优点是没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高，缺点是只有在委托执行后才知道实际的执行价格。
14．【答案详解】A。《证券法》明确列示操纵证券市场的手段包括：④单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；④以其他手段操纵证券市场。B项属于内幕交易行为；C、D两项属于证券自营业务的其他禁止行为。
15．【答案详解】B。更换新号码的证券账户卡包含新开立证券账户和证券的非交易过户两项内容。
16．【答案详解】B。B选项属于证券经纪商正常的经纪业务，其相关的禁止行为应为：不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收。
17．【答案详解】D。标准券是由不同债券品种按相应折算率折算形成的回购融资额度。2008年，上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购；深圳证券交易所仍维持原状，规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。
18．【答案详解】B。所谓标准品种，是指不分券种、只分回购期限、统一按面值计算持券量的标准化债券回购交易品种。
19．【答案详解】D。证券经纪商提供的信息服务包括上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告、经济前景的预测分析和展望研究、有关股票市场变报考势的商情报告、有关资产组合及单只证券产品的评价和推荐等。
20．【答案详解】C。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行交易。按照规定，证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。
21．【答案详解】A。根据《上海证券交易所交易规则》的规定，在上海证券交易所进行的债券类相关证券买卖符合以下条件的，可以采用大宗交易方式：国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元人民币；其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于100万元人民币。
22．【答案详解】C。为了促使资金流向国民经济最需要的地方，上市公司向股东配股募集资金的用途必须符合国家产业政策的规定。
23．【答案详解】C。会员公司因公司更名、营业部迁址、更换席位和使用单位等原因，需要变更席位名称的，必须向证券交易所会员部提出申请，经该部门批准后，方能办理席位变更的有关手续。
24．【答案详解】D。限价委托的优点是证券可以客户预期的价格或更有利的价格成交．缺点是市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢。D选项是市价委托的优点。
25．【答案详解】D。专用席位包括只能从事B股股票买卖的B股席位，只能从事债券买卖的债券专用席位，银行用于证券公司质押股票卖出的质押席位，资产管理公司用于其管辖范围内公司发行股票、债券后剩余部分卖出的专用席位，及经证券交易所批准、基金公司向证券交易所租用的A股席位。
26．【答案详解】D。D选项中，营业部不可进行对冲交易。
27．【答案详解】D。主办券商的代办业务有：①开立非上市股份有限公司股份转让账户；②受托办理股份转让公司股权确认事宜；③向投资者提示股份转让风险与投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务；④根据协会或相关主办券商的要求．协助调查指定事项以及协会许可的其他业务。A、B、C三项属于代办股份转让主办券商的主办业务。 28．【答案详解】B。差异性市场营销策略又称“多重细分市场策略”；集中性市场营销策略又称“密集型策略”。
29．【答案详解】B。证券公司要成为证券交易所的会员，首先要将一系列相关材料报送证券交易所的会员管理部门，经会员管理部门对上述材料进行初审后，将合格者上报证券交易所理事会，由理事会审核批准。
30．【答案详解】C。合规风险主要是指证券公司在资产管理业务中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则等行为，可能使证券公司受到法律制裁，被采取监管措施，遭受财产损失或声誉损失的风险。C选项是导致合规风险的原因，而非合规风险。
31。【答案详解】D。新股网上竞价发行申报时，主承销商为唯一卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为发行底价。
32．【答案详解】A。融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
33．【答案详解】C。由于是限价买入指令，在限价范围内找最有利的价格成交。所以在5．39元范围内，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。
34．【答案详解】B。证券交易公开信息涉及机构的，公布名称为“机构专用”。另外，根据市场发展需要，证券交易所可以调整证券交易公开信息的内容。
35．【答案详解】D。柜台自营买卖是指证券公司在其营业柜台以自己的名义与客户之间进行的证券自营买卖。这种自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小，交易手续简单、清晰，费时也少。
36．【答案详解】B。由于证券自营业务的高风险特性，为了控制经营风险，中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定：持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
37．【答案详解】D。证券交易所会员如果发现投资者的证券交易出现可能影响证券交易价格或者证券交易量的交易行为之一，且可能严重影响证券交易秩序的，应当予以提醒，并及时向证券交易所报告。
38．【答案详解】A。根据《证券经营机构自营业务管理办法》的有关规定，对于无自营资格的证券公司从事或变相从事证券自营业务的，将处以警告、没收非法所得及相应的罚款。
39．【答案详解】D。《客户须知》使客户了解的内容包括股市的风险、合法的证券公司及证券营业部、投资品种与委托买卖方式的选择、客户与代理人的关系、个人证券账户与资金账户实名制、严禁全权委托投资、公司客户投诉电话等事项。
40．【答案详解】B。已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数，因此，题中国债的已计息天数为从8月5 日至12月18日中的实际日历天数，则已计息天数是136天。根据应计利息额的计算公式，可得：
应计利息额=债券面值×票面利率÷365(天)×已计息天数=100×5%÷365 × 136≈1.86(元)。
41．【答案详解】B。按照上海证券交易所的业务规则，到送股登记日的下一个交易日(R+1)，所有流通股的送股部分可到投资者账上，并可在以后上市流通。
42．【答案详解】B。电话转委托是投资者将投资要求通过电话报给经纪商，由经纪商代为填写委托书并将委托内容输入交易系统申报进场，委托人在成交后补行签章。所以，身份确认可不由密码控制。
43．【答案详解】D。股权登记记录应当逐笔反映，所以A选项说法错误； B选项属于深圳证券交易所的登记方式；C选项属于上海证券交易所的登记方式。
44．【答案详解】C。按上证50ETF的做法，买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元，实行10%的涨跌幅限制。
45．【答案详解】A。市场风险是证券公司自营业务的主要风险。
46．【答案详解】C。上海证券交易所目前公布的指数包括上证综合指数、上证A股指数、上证B股指数、新上证综指、上证180指数、上证50指数、上证红利指数、上证基金指数、上证国债指数、上证企债指数等。深圳证券交易所目前公布的指数包括深证成分指数、深证综合指数、深证A股指数、深证B股指数、深证100指数、深证信指数、中小企业板指数、深证基金指数等。
47．【答案详解】D。未经客户允许，将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途，将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资属于集合资产管理计划的禁止行为。B选项集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。
48．【答案详解】D。证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后5个工作日内，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。
49．【答案详解】B。当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票后，余额部分按承销协议办理，所以B选项错误。
50．【答案详解】C。证券公司申请融资融券业务试点，应当具备的条件之一为：财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上。
51．【答案详解】A。清算与交收最根本的区别：前者是对应收应付券及价款的轧抵计算，其结果是确定应收、应付净额，并不发生财产实际转移；后者是对应收、应付净额的收付，发生财产实际转移。
52．【答案详解】B。本题考查的是权证行权采用现金方式结算的相关规定。
53．【答案详解】C。机构投资者进行买断式回购交易必须拥有足额的资金或相应的国债，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%；累计达到20%的投资者，在相应仓位减少前不得继续进行该券种的买断式回购业务。
54．【答案详解】D。按我国现行的规定，投资者应事先到中国证券登记结算有限责任公司上海或深圳分公司及其代理点开立证券账户。
55．【答案详解】D。这是证券公司自主性的体现。
56．【答案详解】A。根据公式：净资本=净资产-(固定资产净值+长期投资)×30%-无形及递延资产-提取的损失准备-证监会认定的其他长期性或高风险资产，经计算可得：净资本=50-(9+0.5)×30%-0.2-1-0.4=45.55(亿元)。
57．【答案详解】A。证券交易从结算的时间安排来看，可以分为滚动交收和会计日交收。前者要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收；后者是指在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收。
58．【答案详解】D。证券营业部信息技术人员编制应不少于2人，且不少于本单位总人数的10%。
59．【答案详解】D。证券交易的特征主要表现为流动性、收益性和风险性。证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
60．【答案详解】A。金融期权合约的买入者需要支付一定的期权费用，所以8选项错误。期权的买方只有权利没有义务，所以C选项错误；看涨期权赋予期权购买者买入的权利，看跌期权赋予期权购买者卖出的权利，所以 D选项错误。
二、多项选择题
1．【答案详解】ABCD。按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括股票交易、债券交易、基金交易和金融衍生工具交易。
2．【答案详解】ABCD。证券登记结算机构的职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券存管与过户；③证券持有者名册登记；④上市证券的清算与交收；⑤受托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询等。
3．【答案详解】ACD。我国目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3，前者滚动交收目前适用于我国的A股、基金、债券、回购交易等；后者滚动交收适用于B股(人民币特种股票)。
4．【答案详解】ACD。B项权证具有期权的性质。
5．【答案详解】ABC。D项一个自然人只能开立一个深圳A股账户，也只能开立一个上海A股账户。
6．【答案详解】ABC。市价委托的优点是：没有价格上的限制，执行指令容易，成交迅速且成交率高。缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。
7．【答案详解】BC。股票交易申报价格不高于前收盘价格的900％，并且不低于前收盘价格的50％，所以A选项错误；集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制，所以D选项错误。
8．【答案详解】ABC。自营业务内部报告内容包括但不限于投资决策执行情况、自营资产质量、自营盈亏情况、风险监控情况和其他重大事项等。D选项属于自营业务信息报告的内容之一。
9．【答案详解】CD。从具体操作规程看，投资者在使用证券公司的网上委托客户端软件前，应取得证券公司网上证券委托系统提供的数字证书或网上委托通信密码以及证券公司网上证券委托系统下载、安装、证书申请的说明与使用手册等相关资料。其中，数字证书和网上委托通信密码是网上证券委托的有效身份识别证件。
10．【答案详解】BCD。实际收付金额时包括交易经手费、印花税、监管费、过户费等。
11．【答案详解】ACD。上月证券买入金额包括在证券交易所上市交易的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券以及未来新增的、采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额，债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。
12．【答案详解】BD。B股结算会员分基本结算会员和一般结算会员。上海证券交易所B股经纪商资格的证券经营机构经过规定的核准程序核准后必须成为中国结算公司上海分公司的基本结算会员，而其他的市场参与人，如B股的境外代理商、B股托管银行等，可以是一般结算会员。
13．【答案详解】ABCD。集合资产管理计划说明书应当最大限度地披露影响委托人做出委托决定的全部事项，以充分保护委托人利益，方便委托人作出委托决定。A、B、C、D都属于集合资产管理计划说明书的主要内容。
14．【答案详解】AC。审单主要是审查委托单的合法性及一致性。证券营业部业务员首先应审查委托买卖是否属于全权委托，包括对买卖证券的品种、数量、价格的决定是否作全权委托；其次要审查记名证券是否办妥过户手续；再次是审查是否采用信用交易方式。对全权委托、记名证券未办妥过户手续或采用信用交易方式的委托，证券营业部一律不得受理。
15．【答案详解】ACD。上市公司同时发行A股和B股的，上海证券交易所为A股和8股分别设置股票代码，所以B选项错误。
16．【答案详解】ABD。C选项应改为：集合计划推广对象和参与集合计划的最低金额。
17．【答案详解】AC。单个境外投资者通过境外合格机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％，所以B选项错误。境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受比例限制，所以D选项错误。
18．【答案详解】ABD。限价委托方式的优点是：证券可以以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于客户实现预期投资计则，谋求最大利益。但是。采用限价委托时，由于限价与市价之间可能有一定的距离，故必须等市价与限价一致时才有可能成交。此时，如果有市价委托出现，市价委托将优先成交。因此，限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。
19．【答案详解】ABD。内幕交易就是利用内幕信息先一步对市场做出反应，从而形成不公平交易。显然C选项中市场上的谣传不属于内幕信息。
20．【答案详解】BD。A选项应改为：只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务；C选项应改为：在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。
21．【答案详解】ABC。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：①可实现最大成交量的价格；②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，上海证券交易所则规定使未成交量最小申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的．其中间价为成交价格。
22．【答案详解】ABCD。在实行滚动交收的情况下，清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算；清算证券时，只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算。
23．【答案详解】BD。该证券公司需收价款：12+7-15=4(万元)；收股票A：10000-5000=5000(股)；付股票B：5000股。
24．【答案详解】ACD。连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、--3日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。8项股价指数属于证券指数。
25．【答案详解】BD。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
26．【答案详解】BCD。买断式回购以净价交易。全价结算，其买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
27．【答案详解】ACD。客户场内交易应由证券公司单端发起，所以B选项不符合题意。
28．【答案详解】CD。客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。前者是指客户通过其信用证券账户申报买券。结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式；后者按照证券公司与客户之间约定以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。
29．【答案详解】ABD。结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失，由违约托管人承担，所以C选项错误。
30．【答案详解】BCD。A选项应修改为：股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议。
31．【答案详解】ABD。C项实行该制度后，客户除了在银行开设资金账户、办理资金存取业务外，还需到证券公司办理证券账户。
32．【答案详解】ABD。商业银行应通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨清算系统进行债券交易的资金结算，商业银行与其他参与者之间(包括商业银行与商业银行之间)、其他参与者相互之间债券交易的资金结算途径由双方自行商定。
33．【答案详解】BC。A、D选项是从交易时间的连续特点划分的分类。
34．【答案详解】ABC。在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。
35．【答案详解】AD。集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内，按照合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送住所地中国证监会派出机构备案。
36．【答案详解】ABCD。1997年6月5日发布的《银行间债券回购业务暂行规定》第十四条规定，银行间债券市场回购的期限为7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月和4个月，共计7个品种，最长不得超过4个月。
37．【答案详解】ABCD。证券交易方式包括现货交易、远期交易和期货交易、回购交易和信用交易。
38．【答案详解】ABCD。证券经纪业务的特点是：①业务对象的广泛性；②证券经纪商的中介性；③客户指令的权威性；④客户资料的保密性。
39．【答案详解】ABC。债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100％，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100％，所以D选项说法错误。
40．【答案详解】ACD。B选项属于限价委托的优点。
三、判断题
1．【答案详解】A。在我国，证券业从业人员不得开立股票账户，但可以买卖经批准发行的国债和基金。
2．【答案详解】B。证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入行为。如在股票、债券承销中采用包销方式发行股票、债券时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。同样，在配股过程中，投资者未配部分，如协议中要求包销，也必须由证券公司购入。
3．【答案详解】A。略
4．【答案详解】B。结算备付金是结算参与人存放在其资金交收账户中的资金，用于证券交易和非交易结算。
5．【答案详解】B。证券发行人接到中国结算公司上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日3个交易日前，向证券交易所申请信息披露。
6．【答案详解】B。过户费属于登记结算公司的收入。
7．【答案详解】B。合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产；委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。
8．【答案详解】B。证券经纪商与客户之间的关系是委托代理关系。
9．【答案详解】B。2005年2月23日，上海证券交易所首只ETF开始上市交易。
10．【答案详解】B。由于证券机构代理买卖证券业务中可能存在各种各样管理操作上的问题，对这些问题如果不适当控制，同样会给证券公司带来损失。
11．【答案详解】B。如发现会员有违反证券交易所章程和业务规则的行为，证券交易所可以进行制裁。
12．【答案详解】B。将题干中的10%改为30%。
13．【答案详解】B。证券公司在建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制过程中，应由风险监控部门根据自营业务风险监控的检查情况和评估结果，提出整改意见和纠正措施，并对落实情况进行跟踪检查。
14．【答案详解】B。证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。
15．【答案详解】B。委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。即便情况发生了变化，为了维护委托人的权益不得不变更委托指令，也必须事先征得委托人的同意。
16．【答案详解】B。指定收款账户应当是在中国证监会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。
17．【答案详解】A。略
18．【答案详解】B。深圳证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500股。
19．【答案详解】B。如配股发行成功，结算公司在恢复交易的首日(R+7日)进行除权，并根据配股结果办理资金划拨，将配股认购资金划入主承销商结算备付金账户；如配股发行失败，结算公司在恢复交易的首日(R+7日)不进行除权，并将配股认购本金及利息退还到结算参与人结算备付金账户。
20．【答案详解】A。经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。证券公司(证券经纪商)在代理投资者买卖权证时，应向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署《风险揭示书》。
21．【答案详解】A。略
22．【答案详解】A。具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深圳证券交易所会员单位可以办理场内申购业务；具有中国证监会认定的基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位可办理场内赎回业务。投资者通过场内申购、赎回应使用深圳证券账户，通过场外申购、赎回应使用深圳开放式基金账户。
23．【答案详解】B。自营业务买卖对象比较广泛，但不能表明其买卖的对象可以是任何一种证券。
24．【答案详解】A。自营业务的经营风险主要是指证券公司在自营业务中，由于投资决策失误、规模失控，管理不善、内控不严或操作失误而使自营业务受到损失的风险。
25．【答案详解】A。由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动，证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。
26．【答案详解】B。托管机构根据中国证监会出具的批准决定到证券登记结算机构(中国结算公司上海、深圳分公司)开立集合资产管理计划的证券账户。
27．【答案详解】B。同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。
28．【答案详解】A。当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过交易所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。当日申报转回的债券，当日可以卖出。
29．【答案详解】A。证券定向资产管理业务的内部控制内容之一：合理、有效的控制措施，即证券公司应当按中国证监会的有关规定，制定管理规章、操作流程和岗位手册，在研究、投资决策、交易等环节采取有效的控制措施。
30．【答案详解】B。融资融券交易活动出现异常，交易所可以视情况采取限制相关账户交易等措施。
31．【答案详解】B。证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不得低于《证券公司证券资产管理业务试行办法》规定的最低金额，并防止客户非法汇集他人资金参与计划资产管理计划。
32．【答案详解】B。可转债的转股申报优先于转股申报。
33．【答案详解】B。各结算参与人与其所属证券营业部之间的资金清算由结算人负责。
34．【答案详解】B。集合资产管理计划申购新股，不设申购“上限”，但所申报的金额不得超过该计划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
35．【答案详解】B。客户在正常的交易时间内可以随时修改密码。
36．【答案详解】B。为多个客户办理集合资产管理业务，是指证券公司通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。题中描述的是为单一客户办理定向资产管理业务。
37．【答案详解】A。加强自律管理和加强监管是禁止内幕交易的主要措施。
38．【答案详解】B。证券公司可以根据“流动性”、“波动性”等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。
39．【答案详解】A。证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。
40．【答案详解】A。略
41．【答案详解】B。集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划资产中列支。而集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。
42．【答案详解】A。略
43．【答案详解】B。债券回购交易方式采用事先约定的价格进行，而股票交易按市场价格进行。
44．【答案详解】B。以券融资就是指债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为。
45．【答案详解】B。债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期资金融通业务。
46．【答案详解】A。即日买进的可转换债当日可申请转换，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。
47．【答案详解】B。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融衍生产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
48．【答案详解】B。T+1日，中国结算公司上海分公司进行资金交收时，将结算参与人应付净额由其资金交收账户划拨至中国结算公司上海分公司资金集中交收账户，在结算参与人已完成证券交收义务的前提下，将应收净额由资金集中交收账户划入其资金交收账户。
49．【答案详解】B。商业银行间的债券回购业务只能通过全国统一同业拆借市场进行。
50．【答案详解】B。在证券交易所债券质押式回购交易过程中，以券融资方要确保其在登记结算机构保留存放的标准券数量于购回日当日大于回购抵押的债券。
51．【答案详解】B。股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。
52．【答案详解】B。在上海证券交易所如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个，则选择中间价为成交价。
53．【答案详解】B。根据证券交易所的集合竞价规定，若集合竞价过程产生两个基准价格，深交所取距前收盘价最近的价位为成交价；上交所规定使未成交量最小的申报价格为成交价。
54．【答案详解】B。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。
55．【答案详解】B。如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理人或代销机构处。
56．【答案详解】B。证券交易所债券质押式回购到期应按照合同约定金额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得以任何方式展期。
57．【答案详解】B。配股条件之一：公司上市超过3个完整会计年度的，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10%以上。
58．【答案详解】B。客户交易结算资金第三方存管是指由证券公司负责客户的证券交易以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券，而由“存管银行”负责管理客户交易结算资金管理账户、客户交易结算资金汇总账户和交收账户，向客户提供交易结算资金存取服务。
59。【答案详解】B。在集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。
60．【答案详解】A。深圳B股清算交收过程中存在一类指令和二类指令的区分。一类指令(S11)指由深圳证券交易所成交资料转化而成的交收确认指令，无须确认。二类指令(S12)指涉及境外券商的股份转托管指令。
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