二、多项选择题
1．ABD
【解析】本题考查投资银行业务的狭义含义。
2．ABCD
【解析】本题考查个人申请保荐代表人资格应当具备的条件。
3．ABC
【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公司有下列行为之一的，
除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承
销：承销未经核准的证券；在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传
推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
4．BCD
【解析】下列事项须由股东大会以特别决议通过：(1)公司章程的修改；(2)公司增加或者
减少注册资本；(3)公司的合并、分立和解散；(4)变更公司形式；(5)公司章程规定和股
东大会以特别决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。
5．ACD
【解析】本题考查股份有限公司的解散和清算。
6．AD
【解析】重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最
近经审计净资产值的5％的关联交易。
7．ABC
【解析】本题考查股份有限公司的股东和股东大会一股东大会的运作和议事规则。选项D
应该是无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止，
将股票交存于公司。
8．ABD
【解析】本题考查股份有限公司申请股票上市的要求。
9．ABCD
【解析】我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以
股东大会、董事会、监事会、分权与制衡为特征的公司法人治理结构。
10．ABD
【解析】本题考查无形资产重估价值的相关内容。
11．ABCD
【解析】发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的固定资产、在建工程、无
形资产及其他资产完整投入拟发行上市公司。
12．BCD
【解析】选项A应该是企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金。本题考查MM
理论的假设条件。
13．ABCD
【解析】本题考查可转换证券筹资的特点。
14．ABCD
【解析】本题考查保荐机构为配合中国证监会审核而承担的相关工作。
15．ACD
【解析】选项B应该是最近36个月内。本题考查首次公开发行股票，发行人不得有的相
关情形。
16．AC
【解析】询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。
17．ACD
【解析】本题考查股票锁定的一般规定。选项8应该是本公司股票上市交易之日起1
年内。
18．ACD
【解析】本题考查首次公开发行股票的基本原则。具体包括“公开、公正”原则；高效原
则；经济原则。
19．ABD
【解析】发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制
措施、出现的质量纠纷。
20．AB
【解析】本题考查发行人应披露的对外担保有关情况。
21．ABCD
【解析】本题考查信息披露管理的相关规定。
22．BCD
【解析】本题考查上市公司申请发行新股应当符合的条件。选项A应该是上市公司最近
36个月内财务会计文件无虚假记载，而不是最近l2个月。
23．ABC
【解析】选项D应该是T+4日。
24．ABCD
【解析】本题考查通过中国证监会指定报刊的信息披露。
25．ABCD
【解析】本题考查新股发行申购程序中，需要董事会作出决议的事项。
26．ABCD
【解析】本题考查影响可转换公司债券价值的因素。
27．ABC
【解析】选项D应该是前20个交易日均价计算的市值的70％。本题考查申请发行可交换
公司债券，应当符合的条件。
28．ABCD
【解析】本题考查上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的文件。29．AD
【解析】选项B应该是最近3年连续盈利；选项C应该是核心资本充足率不低于4％。本
题考查商业银行发行金融债券应具备的条件。
30．ABC
【解析】选项D应该是信用级别良好。本题考查发行公司债券应当符合的条件。
31．ABD
【解析】选项C应该是企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利。本题考查企
业发行企业债券必须符合的条件。
32．ABD
【解析】选项C应该是公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主
要发起人设立的公司，可连续计算。本题考查已设立的股份有限公司增加资本，申请发
行境内上市外资股时应当符合的条件。
33．ABC
【解析】本题考查国际推介活动中应当注意的内容。选项D应该是推销时间应尽量缩短
和集中。
34．ABCD
【解析】本题考查内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面要求。
35．ABD
【解析】选项c应该是投资者为上市公司持股50％以上的控股股东。
36．ABC
【解析】本题考查常见的反收购条款。
37．ABD
【解析】选项C应该是外国投资者出资比例低于企业注册资本25％，投资者以现金出资
的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内缴清。
38．BC
【解析】本题考查财务顾问业务的监管主体。中国证监会和中国证券业协会是财务顾问
业务的监管主体。
39．ABC
【解析】选项D应该是最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查。
40．ABCD
【解析】本题考查财务顾问为收购公司提供的服务。
三、判断题
1．B
【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请人申请记账式国债承销团成
员资格的，应当将申请材料提交财政部。
2．B
【解析】本题考查国债承销业务的资格条件和资格申请。申请凭证式国债承销团成员资格
的申请人除基本条件外，还须具备下列条件：(1)注册资本不低于人民币3亿元或者总资
产在人民币100亿元以上的存款类金融机构；(2)营业网点在40个以上。
3．B
【解析】本题考查债券管理制度的发展历史.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划
内可灵活设计各期票据的利率形式、期限结构等要素。
4．B
【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。证券公司债券不包括可转换债券和次级债券。
5．B
【解析】本题考查我国投资银行业务的发展历史一发行监管制度的演变。l998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。
6．B
【解析】我国目前遵循的是法定资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而
且要求在设立登记前认购或募足完毕。
7．A
【解析】根据《公司法》规定，设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，
其中，必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
8．B
【解析】董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开l0日前通知全体董
事和监事。代表1／l0以上表决权的股东、1／3以上董事或者监事会，可以提议召开董事
会临时会议。
9．A
【解析】本题考查股份有限公司的合并和分立。
10．B
【解析】上市公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。
11．B
【解析】题干内容属于要进行评估的内容之一。
12．B
【解析】具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于
自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，应该是构成国家法人股，并非是国
家股。注意区分两个的概念。
13．A
【解析】本题考查土地使用权的处置。
14．A
【解析】本题考查法人财产权的相关内容。
15．B
【解析】题干中的实质性复核应该是原则性复核。
16．B
【解析】应该是内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受，反之则拒绝；两者相
等时则是最优的资本预算。
17．A
【解析】本题考查股权融资的特点。
18．B
【解析】对于债务融资而言，外部融资会引起上市公司无法支付到期债务的财务风险；
对于股权融资而言，证券市场上的股价下跌会引发“恶意收购”的风险。
19．A
【解析】本题考查净收入理论的相关内容。
20．A
【解析】本题考查公司融资成本的相关知识。
21．B
【解析】保荐机构对证券服务机构及其签字人员出具的专业意见存有疑义的，应该是主
动与证券服务机构进行协商，而不是发行人。
22．B
【解析】应该是审计报告具有法定的证明效力。
23．B
【解析】每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通
过。而不是同意票数达4票为通过。
24．A
【解析】本题考查关于保荐协议的相关规定。
25．B
【解析】在主板上市公司首次公开发行股票，发行人应该最近3个会计年度净利润均为
正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。
而不是1000万元。
26．A
【解析】本题考查首次公开发行股票询价与定价的相关规定。
27．A
【解析】本题考查首次公开发行股票询价与定价的相关规定。
28．B
【解析】保荐机构应当在签订保荐协议时指定2名保荐代表人具体负责保荐工作，作为
保荐机构与证券交易所之间的指定联络人。而不是指定l名。
29．A
【解析】本题考查承销的相关规定。
30．B
【解析】创业板首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后3
个完整会计年度。
31．B
【解析】发行人应披露持有5％以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管
理人员作出的重要承诺及其履行情况。
32．A
【解析】招股说明书应披露发行人及与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理
人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系。
33．B
【解析】受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额。
34．B
【解析】总资产规模应该是l0亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金
额，但应在申报时说明。
35．A
【解析】本题考查关联交易的分类。
36．A
【解析】本题考查非公开发行股票的发行对象。
37．B
【解析】股东大会就发行证券事项作出决议，应该是经出席会议的股东所持表决权的2／3
以上通过。
38．A
【解析】招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书。
39．A
【解析】在网下网上同时定价发行方式下，对于网上发行部分，既可以按统一配售比例
对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。
40．B
【解析】上市公司募集资金应该是存放于公司董事会决定的专项账户。
41．A
【解析】公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近l期末经审计的净资产不低
于人民币l5亿元的公司除外。
42．B
【解析】上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完全偿还债券余额
本息的事项。而不是10个工作日。
43．A
【解析】公司最近两年连续亏损，证券交易所应暂停其可转换公司债券上市。
44．A
【解析】转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论
价值。
45．B
【解析】可交换公司债券应该是自发行结束之日起l2个月后，方可交换为预备交换的股
票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。而不是6个月后。
46．B
【解析】资产支持证券不代表发起机构的负债，资产支持证券投资机构的追索权仅限于
信托财产。
47．B
【解析】定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。
48．A
【解析】对公司债券没有强制性担保要求。
49．A
【解析】发行人发行人民币债券所筹集的资金应用于中国境内项目，不得换成外汇转移
至境外。
50．B
【解析】商业银行为信贷资产证券化交易提供信用增级，应当按照有关规定计提资本。
51．A
【解析】本题考查境外上市外资股的超额配售选择权的相关知识。
52．B
【解析】B股公司增资发行B股，比照8股首次发行审批阶段的程序办理，需要经过中
国证监会批准发行。
53．B
【解析】外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘
录的形式。
54．A
【解析】本题考查H股发行与上市条件中的持续上市责任。
55．A
【解析】本题考查H股发行与上市条件中的公司治理要求。
56．A
【解析】本题考查协议收购的概念。
57．B
【解析】收购一般是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现
一定经济目标的经济行为。
58．B
【解析】上市公司及交易对方与证券服务机构签订聘用合同后，非因正当事由不得更换
证券服务机构。确有正当事由需要更换证券服务机构的，应当在申请材料中披露更换的
具体原因以及证券服务机构的陈述意见。
59．A
【解析】收购公司一般应首先选用内部自有资金，因为内部自有资金筹资阻力小，保密
性好，风险小，不必支付发行成本。
60．A
【解析】本题考查上市公司重组程序中关于董事会决议的相关知识。
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