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相关债券介绍考点解析

所属考试:银行从业
所属科目:中级法律法规与综合能力
考点标签: 理解
所属章节:第二部分 第五章 投行业务/第一节 债券承销/相关债券介绍
所属版本:2026

相关债券介绍介绍

中国债券市场上的主流债券品种包括:

国债、中央银行票据、地方政府债券金融债、银行间市场非金融企业债务融资工具、企业债、公司债、资产支持证券等。

其中:资产支持证券是资产证券化产生的资产。

专题更新时间:2026/08/14 15:48:48

相关债券介绍考点试题

单选题 1.下列关于资产支持证券的说法不正确的是(  )。
A . 资产证券化是指把缺乏流动性,但具有未来现金流的资产汇集起来,通过结构性重组,将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券,据以融通资金的机制和过程
B . 2005年12月15日,国家开发银行发行的开元证券和中国建设银行发行的建元证券在银行间债券市场公开发行,标志着资产证券化业务正式进入中国大陆
C . 资产支持证券是资产证券化产生的资产
D . 资产支持证券不属于债券

正确答案: D

答案解析: D错误:目前,中国债券市场上的主流债券品种包括国债、中央银行票据、地方政府债券、金融债、银行间市场非金融企业债务融资工具、企业债、公司债以及资产支持证券等。

单选题 2.缺乏流动性但具有未来现金流的金融资产汇集重组,转变为可在金融市场上出售和流通的证券,从而提高资产流动性的做法是()。
A . 资产证券化
B . 资产置换
C . 资产出售
D . 资产剥离

正确答案: A

答案解析: A正确,资产证券化是指把缺乏流动性,但具有未来现金流的资产汇集起来,通过结构性重组,将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券,据以融通资金的机制和过程。故本题选择“资产证券化”。
B选项,资产置换是指企业或个人之间通过交换各自的资产来实现各自的目标。
C选项,资产出售是指将某项资产直接出售给其他方,以换取现金或其他形式的对价。这种方式虽然可以提高流动性,但并不涉及将资产转化为证券。
D选项,资产剥离是指在企业股份制改制过程中将原企业中不属于拟建股份制企业的资产、负债从原有的企业账目中分离出去的行为。


单选题 3.下列关于资产支持证券的表述,不正确的是(  )。
A . 2005年12月15日,资产证券化业务正式进入中国大陆
B . 2008年我国信贷资产证券化陷入停滞
C . 2013年国务院常务会议决定减少信贷资产证券化试点规模
D . 资产证券化对服务实体经济发挥了积极作用

正确答案: C

答案解析: C项说法错误:2013 年8 月,国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点规模。

单选题 4.下列关于资产支持证券的说法不正确的是(  )。
A . 资产证券化是指把缺乏流动性,但具有未来现金流的资产汇集起来,通过结构性重组,将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券,据以融通资金的机制和过程
B . 2005年12月15日,国家开发银行发行的开元证券和中国建设银行发行的建元证券在银行间债券市场公开发行,标志着我国信贷资产证券化业务正式启动
C . 资产支持证券是资产证券化产生的资产
D . 资产支持证劵不属于债劵

正确答案: D

答案解析: D错误,中国债券市场上的主流债券品种包括:国债、中央银行票据、地方政府债券、金融债、银行间市场非金融企业债务融资工具、企业债、公司债以及资产支持证券等。

大咖讲解:相关债券介绍

孙婧
期货从业
证券从业
银行从业
曾就职于多家大型证券、期货公司,具有丰富的金融从业培训经验,外汇分析师,大学生金融交易大赛评委,同时拥有金融类多个从业资格。
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高频

债券承销方式

债券承销的方式

承销方式

特点

代销

发行者有发行失败的风险;中介机构虽然承担的风险小,但其收入也相对较少。

余额包销

(助销)

既保证债券发行总额的完成,又能减轻发行者的费用和中介机构的风险压力。

但商业银行余额认购并持有至到期,承担了信用风险,一般应纳入对发行人的授信管理。

全额包销

(承购包销)

承销机构要承担全部的发行风险,发行者必须付出较高的发行费用。

全额包销的方式按照承销机构的不同又可分为协议包销、俱乐部包销和银团包销。

高频

债券承销业务内容

债券承销的主要业务内容包括承销项目承接、发行申请、推介、定价、配售和信息披露等业务活动。

还包括协助发行人协调资信评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构的相关工作,依据相关规定开展尽职调查,向发行人进行有关债券市场的法律法规、基础知识培训。

债券承销的主要业务内容包括:

• 确定承销团:通常采用公开招标或邀标方式确定主承销商

• 材料准备:募集说明书、财务报告、法律意见书、评级报告

• 申请报批:公司信用债和债务融资工具采用注册制,金融债核准制

• 公告询价:

• 配售定价:簿记建档、招标

• 债券上市/挂牌

• 存续期管理

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债券承销尽职调查要求

债券承销的尽职调查:

• 主承销商:主承销商重点对企业控股股东和实际控制人、公司治理、主要业务板块的生产经营情况、重大会计科目的重要增减变动、信用情况、重大资产重组(如有)、信用增进情况(如有),以及其他主承销商认为对投资人判断企业偿债能力有重要影响的事项开展尽职调查, 撰写尽职调查报告。

• 会计师事务所

• 律师事务所

• 信用评级机构、第三方评估认证机构

【尽职调查工作底稿及尽职调查报告保存期限在债券的债权债务关系终止后不少于5年。

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