财务分析预测
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财务分析预测考点解析
财务分析预测介绍
①基本财务比率
偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、有形资本负债率、产权比率、已获利息倍数。
资产运营能力分析：应收账款周转率、存货周转率。
获利能力分析：销售净利润率、资产收益率、实收资本利润率、净资产利润率、基本获利率。
②杜邦体系：组合指标，综合分析；全面了解和衡量企业表现；杜邦分析注重企业短期财务结果，侧重反映企业过去的经营业务，易忽略企业长期价值。
③财务预测
按对象分：筹划预测、投资预测、收入预测、成本预测、费用预测和盈利预测等。
为今后经营决策提供依据，便于合理安排收支、提高资金使用效益。
④流动资金管理：编制现金预算，加强资金调控；加强投资方案评价，积极防范投资风险；采取融资渠道多元化，确保现金流充盈。
⑤应收账款管理
注意三个方面：信用条件、现金折扣、应收账款的日常管理。
⑥税务筹划
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税务筹划目的和原则 |
目的：合法减少税款的缴纳；滞延纳税时间，降低资金使用成本 原则：事先性、时效性、合法性、系统性、资料完整、综合平衡原则 |
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投融资中的税收筹划 |
投资：投资方向、企业注册地点、投资方式的选择（股票所得缴税，国债免税） 融资：债券方式选择上有银行借款、企业发行债券和民间借贷 |
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经营中的税收筹划 |
主要原则：不违背法律的前提下，利用税法中的有利调控，压缩应缴纳税额规模，延迟税款缴纳时间，增加流动资金 利润分配中的税收筹划：尽量使纳税收入数额越小越好；尽量增加成本费用扣除项目，使费用列支最大化；充分利用税收优惠政策减少税收支出；确保净利润在再分配时价值最大化 |
财务分析预测考点试题
大咖讲解：财务分析预测
中小企业理财的特点和需求
中小企业理财的特点和需求
（1）中小企业理财最重要的问题：企业融资和企业财务管理
（2）中小企业理财的特点
①企业融资需求迫切：需要运营资金增加现金流，开源节流
②风险隔离要求规范：公司个人账面混合，应重视金融避险
③财务管理需求强烈
中小企业融资需求
中小企业融资需求
（1）特点：周期短、频率高、额度小
（2）主要融资工具和渠道
中小企业融资方式比较多，其中包括银行贷款、发行债券（私募债）、民间借贷、信用担保融资、金融租赁、股权出让、增资扩股、产权交易、杠杆收购、引进风险投资、投资银行投资、国内上市（新三板、创业板）、境外上市、买壳上市、留存盈余、资产管理融资、票据贴现、资产典当、商业信用融资、国际贸易融资、补偿贸易融资、项目包装融资、高新技术融资、BOT项目融资、专项基金的投资、产业政策投资等不一而足。但囿于企业规模，这些融资模式往往并不能顺利让中小企业得到所需资金。
（3）普惠金融
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定义 |
立足机会平等要求和商业可持续原则，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。 |
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服务对象 |
小微企业、偏远地区居民、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等特殊群体 |
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举措 |
①加大公司信用债发行，拓宽中小微企业直接融资渠道 ②缓解上下游中小微企业融资压力 ③鼓励发展为中小微企业增信的商业保险产品 ④降低政府性融资担保费率 ⑤减轻中小微企业综合融资成本负担 |
企业财务管理需求
（1）财务分析预测
①基本财务比率
偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、有形资本负债率、产权比率、已获利息倍数。
资产运营能力分析：应收账款周转率、存货周转率。
获利能力分析：销售净利润率、资产收益率、实收资本利润率、净资产利润率、基本获利率。
②杜邦体系：组合指标，综合分析；全面了解和衡量企业表现；杜邦分析注重企业短期财务结果，侧重反映企业过去的经营业务，易忽略企业长期价值。
③财务预测
按对象分：筹划预测、投资预测、收入预测、成本预测、费用预测和盈利预测等。
为今后经营决策提供依据，便于合理安排收支、提高资金使用效益。
④流动资金管理：编制现金预算，加强资金调控；加强投资方案评价，积极防范投资风险；采取融资渠道多元化，确保现金流充盈。
⑤应收账款管理
注意三个方面：信用条件、现金折扣、应收账款的日常管理。
⑥税务筹划
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税务筹划目的和原则 |
目的：合法减少税款的缴纳；滞延纳税时间，降低资金使用成本 原则：事先性、时效性、合法性、系统性、资料完整、综合平衡原则 |
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投融资中的税收筹划 |
投资：投资方向、企业注册地点、投资方式的选择（股票所得缴税，国债免税） 融资：债券方式选择上有银行借款、企业发行债券和民间借贷 |
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经营中的税收筹划 |
主要原则：不违背法律的前提下，利用税法中的有利调控，压缩应缴纳税额规模，延迟税款缴纳时间，增加流动资金 利润分配中的税收筹划：尽量使纳税收入数额越小越好；尽量增加成本费用扣除项目，使费用列支最大化；充分利用税收优惠政策减少税收支出；确保净利润在再分配时价值最大化 |
（2）风险规避需求
①汇率波动风险
②财产保险
③补充养老保险、医疗保险及企业年金
（3）闲置资金理财需求
主要投资于高流动性产品。
风险规避需求
风险规避需求
①汇率波动风险
②财产保险
③补充养老保险、医疗保险及企业年金