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以标准法计量市场风险资本

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以标准法计量市场风险资本考点解析

所属考试:银行从业
所属科目:中级风险管理
考点标签: 了解
所属章节:第四章 市场风险管理/第四节 市场风险资本计量 /以标准法计量市场风险资本
所属版本:

以标准法计量市场风险资本介绍

(1)头寸拆分

①相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,并非重复计量。

②原理:从现金流的角度来看待一个产品。

(2)利率风险

①利率风险一般风险:指由于每一计价货币利率水平或债券市场收益水平的变动对相关产品估值价格的不利影响。

②利率风险特定风险:指由于发行人个体特定因素导致交易账簿利率相关产品和权益相关产品的不利价格变动风险。

(3)股票风险

①股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险,其资本计提比率都为8%。

②股票风险头寸应区分不同国家或地区市场,同一个市场中完全相同的股票或指数(交割月份相同)的多、空头匹配头寸可完全予以抵消,不同市场中的股票头寸不能抵消。

(4)汇率风险

①汇率风险资本要求需覆盖机构全口径的外汇敞口,但可以剔除结构性汇率风险暴露。

②剔除结构性汇率风险暴露后,商业银行需计量各币种净敞口,并使用“短边法”计算净风险暴露总额。

(5)商品风险

商品是指可以在二级市场买卖的实物产品,如贵金属(不包括黄金)、农产品和矿物(包括石油)等。同时也应包括商品衍生工具头寸和资产负债表外头寸,包括远期、期货和掉期合约。

(6)期权风险

计提方法:简易法(适合只存在期权多头的金融机构)、高级法(适合同时存在期权空头的金融机构)

(7)市场风险加权资产汇总

市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5

专题更新时间:2025/08/01 11:32:14

以标准法计量市场风险资本考点试题

单选题 1.下列()是交易账簿内的股票和股票衍生工具头寸承担的风险。
A . 股票风险
B . 折算风险
C . 交易风险
D . 信用风险

正确答案: A

答察解析: 股票风险主要是指交易账簿内的股票和股票衍生工具头寸承担的风险,涉及产品包括交易所上市或交易的股票、类似股票(而不是类似债券)进行交易的可转换债券,或股票衍生工具。 

单选题 2.根据监管要求,商业银行可采用()来计量市场风险资本。
A . 基本指标法
B . 内部模型法
C . 高级计量法
D . 内部评级法

正确答案: B

答察解析: 根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定,商业银行可以采用标准法或内部模型法计量市场风险资本要求。 

单选题 3.关于头寸拆分,以下说法中错误的是()。
A . 同一头寸通过不同风险类别计提的资本,体现了同一头寸对应不同风险类别的潜在损失对应的资本
B . 相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,属于重复计量
C . 头寸拆分的原理是从现金流的角度来看待一个产品
D . 在标准法下,金融产品被从现金流角度拆分并重新组合,形成了按多空头、利率、期限、币种等划分的多组现金流

正确答案: B

答察解析: B项,相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,并非重复计量。同一头寸通过不同风险类别计提的资本,体现了同一头寸对应不同风险类别的潜在损失对应的资本。

单选题 4.标准法分别计算利率风险和股票风险、银行整体的汇率风险和商品风险以及单独计算期权风险后,将这些风险类别计算获得的资本要求简单相加。()
A . 正确
B . 错误

正确答案: A

答察解析: 标准法分别计算利率风险和股票风险、银行整体的汇率风险和商品风险以及单独计算期权风险后,将这些风险类别计算获得的资本要求简单相加。

多选题 5.下列产品中要计量利率风险资本的有()。
A . 类似股票交易的可转换债券
B . 利率及债券衍生工具头寸
C . 包销方式承销债券产生的头寸
D . 交易账簿的信用衍生品
E . 交易账簿的债券头寸

正确答案: B

答察解析: 利率风险资本计量需计算交易账簿相关产品的利率风险一般风险和利率风险特定
风险。涉及利率风险的交易账簿产品包括债券(固定利率和浮动利率债券、央行票据、可转让存单、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券) 、利率及债券衍生工具头寸。同时,商业银行采取包销方式承销债券产生的头寸、交易账簿中的信用衍生产品头寸,也应计提利率风险资本。

大咖讲解:以标准法计量市场风险资本

李开源
银行从业
互联网金融硕士,高级金融讲师,上海财经广播特约评论嘉宾
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高频

以内部模型法计量市场风险资本

(1)定义

指商业银行基于内部模型体系开展市场风险识别、计量、监测和控制,并将计量结果应用于资本计量的全过程,包括市场风险组织治理架构、政策流程、计量方法、IT系统与数据等。

(2)实施要素

①风险因素识别与构建

②特定风险

③新增风险

④返回校验

⑤压力测试

(3)资本计量

①最低市场风险资本要求=一般风险价值+压力风险价值

②市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5

③商业银行采用内部模型法,内部模型法覆盖率应不低于50%

高频

敏感度风险资本计量

头寸拆分

①相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,并非重复计量。

②原理:从现金流的角度来看待一个产品。

高频

违约风险资本计量

1、利率风险

①利率风险一般风险:指由于每一计价货币利率水平或债券市场收益水平的变动对相关产品估值价格的不利影响。

②利率风险特定风险:指由于发行人个体特定因素导致交易账簿利率相关产品和权益相关产品的不利价格变动风险。

2、股票风险

①股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险,其资本计提比率都为8%。

②股票风险头寸应区分不同国家或地区市场,同一个市场中完全相同的股票或指数(交割月份相同)的多、空头匹配头寸可完全予以抵消,不同市场中的股票头寸不能抵消。

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