敏感度风险资本计量

（1）头寸拆分

①相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量，并非重复计量。

②原理：从现金流的角度来看待一个产品。

（2）利率风险

①利率风险一般风险：指由于每一计价货币利率水平或债券市场收益水平的变动对相关产品估值价格的不利影响。

②利率风险特定风险：指由于发行人个体特定因素导致交易账簿利率相关产品和权益相关产品的不利价格变动风险。

（3）股票风险

①股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险，其资本计提比率都为8%。

②股票风险头寸应区分不同国家或地区市场，同一个市场中完全相同的股票或指数（交割月份相同）的多、空头匹配头寸可完全予以抵消，不同市场中的股票头寸不能抵消。

（4）汇率风险

①汇率风险资本要求需覆盖机构全口径的外汇敞口，但可以剔除结构性汇率风险暴露。

②剔除结构性汇率风险暴露后，商业银行需计量各币种净敞口，并使用“短边法”计算净风险暴露总额。

（5）商品风险

商品是指可以在二级市场买卖的实物产品，如贵金属（不包括黄金）、农产品和矿物（包括石油）等。同时也应包括商品衍生工具头寸和资产负债表外头寸，包括远期、期货和掉期合约。

（6）期权风险

计提方法：简易法（适合只存在期权多头的金融机构）、高级法（适合同时存在期权空头的金融机构）

（7）市场风险加权资产汇总

市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5

（1）定义

指商业银行基于内部模型体系开展市场风险识别、计量、监测和控制，并将计量结果应用于资本计量的全过程，包括市场风险组织治理架构、政策流程、计量方法、IT系统与数据等。

（2）实施要素

①风险因素识别与构建

②特定风险

③新增风险

④返回校验

⑤压力测试

（3）资本计量

①最低市场风险资本要求=一般风险价值+压力风险价值

②市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5

③商业银行采用内部模型法，内部模型法覆盖率应不低于50%

1、利率风险

①利率风险一般风险：指由于每一计价货币利率水平或债券市场收益水平的变动对相关产品估值价格的不利影响。

②利率风险特定风险：指由于发行人个体特定因素导致交易账簿利率相关产品和权益相关产品的不利价格变动风险。

2、股票风险

①股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险，其资本计提比率都为8%。

②股票风险头寸应区分不同国家或地区市场，同一个市场中完全相同的股票或指数（交割月份相同）的多、空头匹配头寸可完全予以抵消，不同市场中的股票头寸不能抵消。