外部利率定价管理

1、内部资金转移定价基础

（1）内部资金转移价格概念

商业银行内部不同部门、不同产品、不同分支机构之间的价格，可分为不同部门间资金横向流动的价格和不同分支机构间资金纵向流动的价格。

（2）内部资金转移定价主要功能

①优化资产负债业务组合和资源配置。

②实现风险分离和集中管理。

③引导产品合理定价。

④完善绩效考评体系和激励机制。

（3）内部资金转移定价的基本原则

统一性原则、全面性原则、合理性原则、连续性原则。

2、内部资金转移价格定价模式

（1）单资金池模式

①假设资金具有相同的属性，所有资金汇总到一个资金池，形成单一的内部资金成本价格。

②商业银行内部资金转移定价模式的最初形式，目前较少使用。

（2）多资金池模式

①将资金按期限长短归集到不同的资金池。

②无法完全避免资产负债期限匹配问题。

③即使资产负债期限相同，但由于利率特征不同，也同样会出现利率风险。

（3）期限错配模式

①按资产负债业务的合同期限或重定价期限形成一条连续的期限结构收益曲线来确定内部资金转移价格。

②实现资产负债期限结构的匹配、交易规模的匹配、利率特征的匹配，利率风险集中到总行资金管理部门管理。

③需要投入较高的费用和成本。

3、内部资金转移定价方法

（1）以市场为基础的转移定价

可选择银行间同业拆借市场利率作为基准利率，再按资金利差和利差分摊标准确定各部门、各产品的内部资金转移价格。

（2）以成本为基础的转让定价

根据全行资金的实际成本率和收益率确定基准价格，再通过分别确定经济调节参数来设置内部资金转移的指导价格。