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资产证券化风险加权资产计量

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资产证券化风险加权资产计量考点解析

所属考试:银行从业
授课老师:李开源
所属科目:初级风险管理
考点标签: 了解
所属章节:第三章信用风险管理/第五节 信用风险资本计量/资产证券化风险加权资产计量
所属版本:2026

资产证券化风险加权资产计量介绍

(一)总体要求

《商业银行资本管理办法》规定了计量资产证券化风险暴露信用风险加权资产的方法。

①交易类型:传统型资产证券化、合成型资产证券化交易、兼具两种类型共同特点的资产证券化交易。

②传统型资产证券化是指基础资产的信用风险通过资产转让、信托等方式全部或部分转移给投资者,基础资产的现金流用于支付至少两个不同信用风险档次的证券的资产证券化交易。

③我国只有传统型资产证券化产品:如信贷资产支持证券、企业资产证券化、资产支持票据。

④计量范围:商业银行作为资产证券化发起机构、信用增级机构、流动性便利提供机构、投资机构或者贷款服务机构等从事资产证券化业务,只要产生了资产证券化风险暴露,相应的监管资本都应纳入计量。

(二)计量方法

1、内部评级法

源于巴塞尔协议的简化监管公式法(SSFA),基本原理是所有的资产证券化暴露分别计算相应层级的资本要求并进行加权平均。

2、外部评级法

使用查表法,根据资产证券化外部评级或推测评级结果确定风险权重。

需要考虑资产证券化的优先级、档次期限、档次厚度等信息。

档次越优先,风险权重越低;档次期限越短,风险权重越低。

3、标准法。

与内部评级法计量逻辑一致,差异仅在于代人参数和监管因子的不同。

(三)简单、透明、可比(STC)标准

《商业银行资本管理办法》引人了资产证券化简单、透明、可比(STC)标准,对符合 STC 标准的资产支持证券均适配更低的风险权重。

STC标准聚焦资产证券化项目中可能会涉及的三类主要风险:资产风险、结构风险、受托和服务风险。 

专题更新时间:2026/08/13 17:53:46

资产证券化风险加权资产计量考点试题

单选题 1.假设商业银行的一个资产组合由相互独立的两笔贷款组成(如下所示),则该资产组合一年期的预期损失为()万元。
A:贷款风险暴露:3000万,客户违约概率1%,贷款违约回收率:60%;
B:贷款风险暴露:2000万,客户违约概率2%,贷款违约回收率:40%;
A . 36
B . 15
C . 28
D . 4

正确答案: A

答案解析: 预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露=1%×(1-60%)×3000+2%×(1-40%)×2000=36(万元)。

大咖讲解:资产证券化风险加权资产计量

李开源
银行从业
互联网金融硕士,高级金融讲师,上海财经广播特约评论嘉宾
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汤浒
中级经济师
银行从业
经济学博士,多年从事金融、经济课程教学,授课经验丰富,课程务实,善于总结重点、难点、考点,对职业资格考试命题、备考有独到的见解和准确的把握。
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