以简化标准法计量市场风险资本考点解析
以简化标准法计量市场风险资本介绍
(1)头寸拆分
①相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,并非重复计量。
②原理:从现金流的角度来看待一个产品。
(2)利率风险
①利率风险一般风险:指由于每一计价货币利率水平或债券市场收益水平的变动对相关产品估值价格的不利影响。
②利率风险特定风险:指由于发行人个体特定因素导致交易账簿利率相关产品和权益相关产品的不利价格变动风险。
(3)股票风险
①股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险,其资本计提比率都为8%。
②股票风险头寸应区分不同国家或地区市场,同一个市场中完全相同的股票或指数(交割月份相同)的多、空头匹配头寸可完全予以抵消,不同市场中的股票头寸不能抵消。
(4)汇率风险
①汇率风险资本要求需覆盖机构全口径的外汇敞口,但可以剔除结构性汇率风险暴露。
②剔除结构性汇率风险暴露后,商业银行需计量各币种净敞口,并使用“短边法”计算净风险暴露总额。
(5)商品风险
商品是指可以在二级市场买卖的实物产品,如贵金属(不包括黄金)、农产品和矿物(包括石油)等。同时也应包括商品衍生工具头寸和资产负债表外头寸,包括远期、期货和掉期合约。
(6)期权风险
计提方法:简易法(适合只存在期权多头的金融机构)、高级法(适合同时存在期权空头的金融机构)
(7)市场风险加权资产汇总
市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5
正确答案: B
答案解析: 根据《商业银行资本管理办法(试行)》的规定,商业银行可以采用标准法或内部模型法计量市场风险资本要求。A项基本指标法与C项高级计量法属于操作风险资本计量方法;D项内部评级法属于信用风险资本计量方法。
正确答案: A
答案解析: 股票风险主要是指交易账簿内的股票和股票衍生工具头寸承担的风险,涉及产品包括交易所上市或交易的股票、类似股票(而不是类似债券)进行交易的可转换债券,或股票衍生工具。
正确答案: A
答案解析: 商业银行釆取包销方式承销债券产生的头寸、交易账簿中的信用衍生产品头寸,也应计提利率风险资本。
正确答案: C
答案解析: 股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险,其资本计提比率都为8%。
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赵聪
AFP持证人,经济师
主讲:证券投资基金基础知识,中级个人理财
原某985高校金融讲师,CFP持证人, 中国工商银行、中信银行、中国人寿保险公司、中泰证券、中国邮政集团等多家机构特聘内训讲师。

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经济学硕士、金融培训高级讲师,李泽瑞老师从事金融类考证培训,教学经验丰富,出口成“段子”,是一个让学员欲罢不能的很有个人风格的老师,江湖学员称被讲课耽误的“德云社”编外弟子。

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徐雨光
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美国经济学硕士。任职于某高校金融系,主要教学及研究方向为投资理财,教学经验丰富,专业功底深厚,对热点考点把握准确,讲课生动有趣,深入浅出。

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李楠
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汤浒
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