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以内部模型法计量市场风险资本

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以内部模型法计量市场风险资本考点解析

所属考试:银行从业
授课老师:李开源
所属科目:初级风险管理
考点标签: 了解
所属章节:第四章 市场风险管理/第四节 市场风险资本计量/以内部模型法计量市场风险资本
所属版本:

以内部模型法计量市场风险资本介绍

(1)定义

指商业银行基于内部模型体系开展市场风险识别、计量、监测和控制,并将计量结果应用于资本计量的全过程,包括市场风险组织治理架构、政策流程、计量方法、IT系统与数据等。

(2)实施要素

①风险因素识别与构建

②特定风险

③新增风险

④返回校验

⑤压力测试

(3)资本计量

①最低市场风险资本要求=一般风险价值+压力风险价值

②市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5

③商业银行采用内部模型法,内部模型法覆盖率应不低于50%

专题更新时间:2025/08/27 11:02:34

以内部模型法计量市场风险资本考点试题

多选题 1.内部模型法的实施要素包括()。
A . 风险因素识别与构建
B . 特定风险
C . 一般风险价值计量
D . 压力风险价值计量
E . 压力测试

正确答案: A

答案解析: 内部模型法是实施要素有风险因素识别与构建、特定风险、新增风险、返回校验和压力测试。资本计量分为一般风险价值计量和压力风险价值计量。

单选题 2.关于商业银行使用内部模型计量新增风险资本的要求,下列说法正确的是()。
A . 1年持有期内风险水平恒定
B . 持有期为10个营业日
C . 至少每2个月更新一次数据
D . 置信水平采用97%的单尾置信区间

正确答案: A

答案解析: 商业银行使用内部模型计量新增风险资本要求,持有期为1年,置信水平为99.9%,应至少每周计算一次新增风险的资本要求。商业银行计量新增风险的模型应满足在1年持有期内恒定风险水平的假设条件。

单选题 3.根据我国监管机构的要求,商业银行计算市场风险加权资产,应采用( )来进行。
A . 高级计量法
B . 基本指标法
C . 内部评级法
D . 内部模型法

正确答案: D

答案解析: 《商业银行资本管理办法(试行)》 规定商业银行可以采用标准法或内部模型法计量市场风险资本要求。

判断题 4.压力测试是为了估算突发的小概率事件等极端不利情况可能对银行造成的潜在损失,这些事件往往没有被风险价值(VaR)模型涵盖。
A .
B .

正确答案: B

答案解析: 市场风险内部模型法未涵盖价格剧烈波动等可能对银行造成重大损失的突发性小概率事件,需要采用压力测试、情景分析等方法对其分析结果进行补充。压力测试是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段,市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。

单选题 5.根据监管机构的要求,商业银行采用VaR模型计量市场风险监管资本时的乘数因子最小值为()。
A . 4
B . 2
C . 3
D . 1

正确答案: C

答案解析: 最低市场风险资本要求为一般风险价值及压力风险价值之和。一般风险价值,为以下两项中的较大值:①根据内部模型计量的上一交易日的风险价值;②最近60个交易日风险价值的均值乘以m,m最小为3。压力风险价值,为以下两项中的较大值:①根据内部模型计量的上一交易日的压力风险价值;②最近60个交易日压力风险价值的均值乘以m,m最小为3。

大咖讲解:以内部模型法计量市场风险资本

李开源
银行从业
互联网金融硕士,高级金融讲师,上海财经广播特约评论嘉宾
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以简化标准法计量市场风险资本

(1)头寸拆分

①相同的产品头寸纳入不同风险类别下的分别计量,并非重复计量。

②原理:从现金流的角度来看待一个产品。

(2)利率风险

①利率风险一般风险:指由于每一计价货币利率水平或债券市场收益水平的变动对相关产品估值价格的不利影响。

②利率风险特定风险:指由于发行人个体特定因素导致交易账簿利率相关产品和权益相关产品的不利价格变动风险。

(3)股票风险

①股票风险分为股票风险特定风险和股票风险一般风险,其资本计提比率都为8%。

②股票风险头寸应区分不同国家或地区市场,同一个市场中完全相同的股票或指数(交割月份相同)的多、空头匹配头寸可完全予以抵消,不同市场中的股票头寸不能抵消。

(4)汇率风险

①汇率风险资本要求需覆盖机构全口径的外汇敞口,但可以剔除结构性汇率风险暴露。

②剔除结构性汇率风险暴露后,商业银行需计量各币种净敞口,并使用“短边法”计算净风险暴露总额。

(5)商品风险

商品是指可以在二级市场买卖的实物产品,如贵金属(不包括黄金)、农产品和矿物(包括石油)等。同时也应包括商品衍生工具头寸和资产负债表外头寸,包括远期、期货和掉期合约。

(6)期权风险

计提方法:简易法(适合只存在期权多头的金融机构)、高级法(适合同时存在期权空头的金融机构)

(7)市场风险加权资产汇总

市场风险加权资产=市场风险资本要求×12.5

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