2026年5月基金从业《证券投资基金基础知识》考试已结束，本次采用2025版考试教材，这个版本教材启用之后，考试难度有所提升，出现了不少新考点内容，233网校老师整理了基金从业《证券投资基金》真题考点内容，帮助大家更好的备考复习！
【真题考点】
1、货币市场基金主要投资于短期货币市场工具（如存款、回购、短融等），不存在股票投资中的“行业配置”和“选股效应”。其业绩归因通常分析杠杆水平、期限配置、信用利差等因素。
2、被动型基金不进行主动的资产配置和选股，其目标是复制指数，因此归因核心是跟踪误差分析，而非评估基金经理的（主动）选股能力。
3、Campisi模型是业内广泛使用的债券投资组合业绩归因模型，它将收益分解为票息收入、国债曲线变化、利差变化等来源。对于主动型股票组合的归因，通常采用Brinson模型或其衍生模型，将超额收益分解为资产配置、个股选择、交互作用等贡献。
【考试原题】
关于不同类型基金的业绩归因分析，以下表述正确的是（）
A.对于被动型基金，其业绩归因分析主要侧重于对跟踪误差的计算，以确保基金表现紧跟标的指数
B.货币市场基金的归因分析通常侧重于行业配置和选股效应，以追求更高的相对收益
C.被动型基金的归因分析核心是进行资产组合归因，以评估基金经理的选股能力
D.主动型基金的归因分析通常采用Campisi模型用于股票组合的归因
B错误。货币市场基金主要投资于短期货币市场工具（如存款、回购、短融等），不存在股票投资中的“行业配置”和“选股效应”。其业绩归因通常分析杠杆水平、期限配置、信用利差等因素。
C错误。此描述是主动型基金的分析思路。被动型基金不进行主动的资产配置和选股，其目标是复制指数，因此归因核心是跟踪误差分析，而非评估基金经理的（主动）选股能力。
D错误。Campisi模型是业内广泛使用的债券投资组合业绩归因模型，它将收益分解为票息收入、国债曲线变化、利差变化等来源。对于主动型股票组合的归因，通常采用Brinson模型或其衍生模型，将超额收益分解为资产配置、个股选择、交互作用等贡献。
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