233网校基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》课程讲义：基金的募集与认购。由徐娜老师主讲，讲风如沐春风，善用举例 及思维导图总结教学。购课后可观看徐娜老师完整版精讲班课程>>
第十六章 基金的募集、交易与登记
第15讲 基金的募集与认购
考点1：基金的募集程序（★★）
一、申请
向证监会提交文件：申请报告、合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案和法律意见书。
二、注册
1．简易程序：≤20个工作日；分级基金、基金中基金（FOF）不得采用简易程序。
2．普通程序： ≤ 6个月。
三、发售
1．发售3日前：公布招募说明书、基金合同等
2．发售时间：自收到核准文件之日起6个月内
3．募集期限：3个月
四、合同生效
1．生效条件：
（1）募集期限届满之日起10日内验资。
（2）证监会自收到验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认。
（3）基金管理人次日发布基金合同生效公告。
2．募集失败
（1）以固有财产承担因募集产生的债务和费用
（2）30日内返还已缴纳的款项并加计银行同期存款利息
3．发起式基金
（1）发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。
（2）基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。
【例题】基金的募集一般要经过（ ）四个步骤。
A．申请、注册、发售、基金验资
B．申请、审批、发售、基金合同生效
C．申请、注册、发售、基金合同生效
D．申请、审批、注册、基金验资
233网校答案：C
233网校解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效等四个步骤。
【例题】中国证监会将基金产品注册程序分为简易程序和普通程序，下列（ ）暂不实行简易程序。
A．常规股票基金 B．混合基金
C．分级基金 D．理财基金
233网校答案：C
233网校解析：分级基金、基金中基金（FOF）及中国证监会认定的其他特殊产品暂不实行简易程序
【例题】关于发起式基金的说法，不正确的是（ ）。
A．持有期限不少于3年
B．基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元，基金合同自动终止
C．发起资金的持有期限自该基金公开发售之日或者合同生效之日孰晚日起计算
D．基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于2000万元人民币
233网校答案：D
233网校解析：发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1 000万元人民币，且持有期限不少于3年。
考点2：基金的认购（★★★）
在基金募集期间购买基金份额的行为通常称为基金的认购。
（一）开放式基金的认购
1．认购步骤
（1）认购：
①通过管理人或其委托的商业银行、证券公司等代为办理；
②全额缴款，可多次认购，一经受理不得撤销。
（2）确认：
①T日提交申请，一般可于T+2日查询认购申请的受理情况；
②若认购申请无效，资金退回。
2．认购方式：金额申请，认购结束后换算成份额。
3．收费模式
（1）前端收费：认购时收费；
（2）后端收费：赎回时收费。随着持有期而不同，甚至为了鼓励长期持有，一定时间后就不收取。
4．认购费率
（1）股票基金≤1.5%；
（2）债券型基金≤ 1%
（3）货币型基金一般不收。
5．开放式基金认购份额计算
（1）净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）
（2）认购费用=净认购金额×认购费率
（3）认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额面
【例题】某投资人认购1 000 000元的基金份额，基金份额面值为100元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为（ ）份。
233网校解析：
净认购金额=1 000 000/（1+1%）=990 099.01（元）
认购份额=（990 099.01+3）／100=9 901.0201（份）。
（二）封闭式基金的认购
1．发售方式
（1）网上发售：通过证券营业部，向公众发售；
（2）网下发售：通过营业网点和制定账户，向机构或个人发售。
2．认购价格：1元募集+（券商收取）认购费
3．认购程序
（1）开立沪深证券账户或基金账户及资金账户；
（2）在资金账户存入足够资金；
（3）以“份额”为单位提交认购申请。
（三）ETF份额的认购
认购渠道：基金管理人的营业网点和基金代销网点；
（四）LOF份额的认购
认购渠道：具有基金代销业务资格的证券经营机构营业部；基金管理人及其代销机构的营业网点。
（五）QDII份额的认购
1．认购程序：开户、认购、 确认三个步骤
2．认购渠道：基金管理人+代销机构+指定方式办理
3．投资范围：境外市场，独特之处：
（1）发售QDII基金的基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格。
（2）基金管理人根据产品特点确定QDII基金份额面值
（3）QDII基金份额除可用人民币认购，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购。
（六）分级基金份额认购的特点
1．募集方式
（1）合并募集：投资者以母基金代码进行认购，募集完成后，场外募集基础份额不拆分，场内募集基础份额自动拆分成子份额；
（2）分开募集（仅限债券型）：分别以子代码认购，通过比例配售实现子份额的配比。
2．认购方式及渠道（同LOF）
【例题】场外募集的LOF基金份额注册登记在（ ）。
A．基金托管人的注册登记系统 B．中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统
C．基金管理人的注册登记系统 D．中央国债登记结算公司的注册登记系统
233网校答案：B
233网校解析：LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统。场内认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统。
【例题】下列有关分级基金份额认购的说法错误的是（ ）。
A．合并募集的投资者以母基金代码进行认购
B．我国合并募集的分级基金仅限于债券型分级基金
C．分开募集的投资者以子基金代码进行认购
D．合并募集完成后，场外募集基础份额不进行拆分
233网校答案：B
233网校解析：我国分开募集的分级基金仅限于债券型分级基金。
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