1、某创业投资基金投资于A公司，投资前A公司注册资本1000万元，双方同意A公司股票估值10000万元，基金向A公司投资2500万元，投资后基金持有A公司的注册资本额和持股比例分别为（）。
A.基金持有A公司的注册资本额为200万元，占A公司的股权比例为16%
B.基金持有A公司的注册资本额为250万元，占A公司的股权比例为20%
C.基金持有A公司的注册资本颜为2500万元，占A公司股权比例为71.4%
D.基金持有A公司的注册资本额为300万元，占A公司的股权比例为25%
同时，新增注册资本的计算公式为：
新增注册资本 = 投资金额 / 投前估值 × 原注册资本
即 2500万 / 1亿 × 1000万 = 250万元。
因此，基金持有注册资本额为250万元，持股比例为20%。
2、在目标公司上市或被整体出售之前，未经投资方同意，实际控制人和创始团队不得直接或间接出售或处置其持有的目标公司股权，则在签署投资协议时应包含（ ）。
A.保护性条款
B.转让限制条款
C.反稀释条款
D.优先认购权条款
B选项正确，转让限制条款主要针对实际控制人和创始团队，一般是指在目标公司上市或被整体出售之前，未经投资方同意，实际控制人和创始团队不得直接或间接出售或处置其持有的目标公司股权。
C选项，反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，保护前轮投资者的股权比例不因降价融资而稀释的条款。
D选项，优先认购权是指是指目标公司未来增资或发行新的股份时，投资方有权按其相对或绝对持股比例在同等条件下优先认购的权利。
3、投资方设置保护性条款的核心目的是（ ）。
A.控制目标公司的日常经营管理权
B. 确保在仅持有少数股权的情况下，保护自身利益不受侵害
C. 直接决定目标公司的所有重大决策
D. 替代目标公司股东会和董事会的决策机制
4、在股权投资中，如果投资方行使回购权，通常可以作为回购义务主体的有()。
Ⅰ、目标公司
Ⅱ、创始团队
Ⅲ、目标公司和创始团队作为连带义务主体
Ⅳ、其他投资方
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
5、A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1 000万元，且Z公司发展更为迅速，Z公司在3个月前接受B基金投资时的投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入对Z公司进行估值，市销率倍数为12。A基金预估Z公司3年后销售收入可达到1.687 5亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为6亿元。如按照创业投资估值法计算，A基金对于Z公司的目标收益率为（ ）。
A.12%
B.15%
C.60%
D.50%
6、目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的()。
A.竞争禁止条款
B.保密条款
C.排他性条款
D.保护性条款
7、某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80％，则B公司的估值计算为()亿元。
A.3
B.4．5
C.5
D.5．3
根据公式可知：B公司的EV=100÷(1+80％)^5≈5．3(亿元)。
8、关于重置成本法，以下表述错误的是（ ）。
A.重置全价考虑现时条件下的重新购置
B.重新购置的成本应针对全新状态的资产
C.从技术角度看，重置成本法主观因素较大
D.综合贬值是指资产的有形损耗
9、创业投资估值法，错误的是()
A.将目标公司退出时的股权价值折算为当前投资时的股权价值时，既可以使用目标回报倍数也可以使用收益率来
B.预测目标公司退出时点的股权价值一般使用相对估值法
C.当前股权价值=退出时的股权价值/(1+nx目标收益率)，n为退出时点距离投资时间的年度，目标收益率为年化内部收益率折算
D.若当前公司有后续轮次的股权融资，则需要估计股权稀释情况，倒推出投资时的持股比例
10、关于投资方委派董事的权利，下列说法正确的是（ ）。
A.投资方只要入股，就一定有权委派董事
B. 投资方持股比例低于门槛时，可能会失去委派董事的权利
C. 在前轮融资中已委派董事的投资方，后续融资中不会因股权稀释失去该权利
D. 所有投资方都可以无条件委派董事
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