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期权合约概述

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期权合约概述考点解析

所属考试:基金从业
授课老师:赵聪
所属科目:证券投资基金基础知识
考点标签: 理解
所属章节:第9章 衍生工具/第三节 期权合约/期权合约概述
所属版本:2024年课程(旧教材版)

期权合约概述介绍

1.期权合约又称作选择权合约,是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。期权买卖双方获利和损失的机会是不均等的

2.期权合约的要素

(1)标的资产:期权合约中约定交易的资产,包括实物商品、金融资产、利率、汇率或各种综合价格指数

(2)期权买方也称期权的多头:获得权利一方

(3)期权卖方也称期权的空头:履行义务一方

(4)执行价格又称协议价格,是指期权合约所规定的,期权买方在行使权利时所实际执行的价格

(5)期权费(买方损失的最高限额),买方为获取期权所赋予的权利而向卖方支付的费用,是合约唯一的变量,大小取决于期权合约的其他要素

(6)通知日:当期权买方要求履行标的物的交付时,它必须在预先确定的交货和提运日之前的某一天先通知卖方,以便让卖方做好准备,这一天就是通知日

(7)到期日:指期权合约必须履行的时间

专题更新时间:2026/08/28 18:41:45

期权合约概述考点试题

单选题 1.
当无风险利率高时,卖方资金的机会成本会( )。
A . 变高
B . 变低
C . 不变
D . 无法确定

正确答案: A

答案解析: 当无风险利率升高时,卖方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之降低。

单选题 2.按执行价格和标的资产市场价格关系分类,期权可分为()。
A . 看涨期权和看跌期权
B . 欧式期权和美式期权
C . 期货期权和利率期权
D . 实值期权、虚值期权和平价期权

正确答案: D

答案解析: 按执行价格和标的资产市场价格关系分类,期权可分为实值期权、虚值期权和平价期权。
按期权买方的权利分类,期权可分为看涨期权和看跌期权。
按期权买方执行期权的时限分类,期权可分为欧式期权和美式期权。

大咖讲解:期权合约概述

赵聪
基金从业
银行从业
原某985高校金融讲师,CFP持证人, 中国工商银行、中信银行、中国人寿保险公司、中泰证券、中国邮政集团等多家机构特聘内训讲师。
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