投资交易过程的风险管理

正确答案: D

答案解析: 选项D正确：基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括： 
（1）未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高 ；
（2）交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误 ；
（3）交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用；
（4）交易价格显著偏离公允价格；
（5）对交易对手风险的评估与控制不足；
（6）交易执行不独立于基金经理；
（7）公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行；
（8）交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。

正确答案: C

答案解析: 投资交易中的操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司财产损失，或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括：
(1)未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高。
(2)交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误（III)。
(3)交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用。
(4)交易价格显著偏离公允价格。
(5)对交易对手风险的评估与控制不足。
(6)交易执行不独立于基金经理。
(7)公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行。
(8)交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责（II）。
因此本题应选择C选项。