我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构

1、政府监管的目标

目标：保护投资者合法权益

整个金融监管的基石：防范系统性金融风险

2、政府监管的原则

依法监管

高效监管：不仅要以价值最大化的方式实现监管的根本目标，而且要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展

适度监管：政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，范围严格限定在市场失灵的领域

审慎监管

分类监管：对并购基金的监管要求高于创业投资基金

股权投资基金监管机构

1、监管的概念

广义：政府监管、行业自律、内部控制、社会力量监督

狭义：政府监管

2、监管的特征

监管主体及其权限具有法定性、监管活动具有强制性

3、监管的目标

保护投资者合法权益(首要目标)

防范系统性金融风险(整个金融监管的基石)

4、监管的原则

依法监管

高效监管：不仅要以价值最大化的方式实现监管的根本目标，而且要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展

适度监管：政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，范围严格限定在市场失灵的领域

审慎监管

分类监管：对并购基金的监管要求高于创业投资基金

5、监管机构：中国证监会及其派出机构

依法对股权投资基金业活动实施监督管理，对违法违规行为进行查处

股权投资基金自律组织

1、自律组织：中国证券投资基金业协会

组织形式：由基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会

职责：开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展

2、行业自律的重要性

由政府有限监管和行业整体利益决定