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1、建立虚拟库存的好处有()。
A. 完全不存在交割违约风险
B. 积极应对低库存下的原材料价格上涨
C. 节省企业仓容
D. 减少资金占用
参考答案：BCD
参考解析：虚拟库存是指企业根据自身的采购和销售计划、资金及经营规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。建立虚拟库存的好处有：①减少资金占用;②节省企业仓容;③库存调节灵活;④积极应对低库存下的原材料价格上涨;⑤交割违约风险极低。
2、关于敏感性分析，以下说法正确的是()。
A. 期权价格的敏感性分析依赖于特定的定价模型
B. 当风险因子取值发生明显非连续变化时，敏感性分析结果较为准确
C. 做分析前应准确识别资产的风险因子
D. 期权的希腊字母属于敏感性分析指标
参考答案：ACD
参考解析：B项，敏感性分析通常都是基于产品定价模型的一阶或者二阶线性分析，所以得出的数字通常在风险因子变动小范围内时才有意义，特别是对于含有期权这种非线性衍生品的产品而言。如果风险因子变动过大，那么根据敏感性分析得出的结果的精确性就比较差。
3、计算在险价值VaR至少需要()等方面的信息。
A. 修正久期
B. 资产组合未来价值变动的分布特征
C. 置信水平
D. 时间长度
参考答案：BCD
参考解析：在险价值是指在一定概率水平α%(置信水平)下，某一金融资产或资产组合的价值在未来特定时期(N天)的最大可能损失。用数学公式来表示，VaR就是如下方程的解：Prob(△Ⅱ≤-VaR)=1-α%。其中，△Ⅱ表示资产组合价值的未来变动，是一个随机变量，而函数Prob(·)则是资产组合价值变动这个随机变量的分布函数。计算VaR至少需要三方面的信息：①时间长度N;②置信水平;③资产组合未来价值变动的分布特征。
