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精选题!2026年期货投资分析第十章:风险识别

来源:233网校 2026-10-12 00:00:47

1、下列关于模型风险的描述,不正确的是()。

A.模型风险主要体现在估值层面和风险对冲操作层面

B.期权的风险指标计算存在一定的模型风险

C.某金融衍生品没有二级市场,并且没有做市商,则该产品模型风险相对较高

D.模型风险仅存在于建立金融衍生品的风险度量和对冲策略中

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参考答案:D
参考解析:无论是给金融衍生品估值,还是建立金融衍生品的风险度量和对冲策略,都需要用到金融衍生品的定价模型。因为所使用的模型存在不恰当之处,导致定价、风险度量和对冲策略存在偏误,进而导致金融衍生品交易业务的开展面临风险,称为模型风险。故D项说法错误

2、信用风险来源于衍生品业务的()。

A.运行风险

B.资产组合的价值变化

C.交易对手方的违约可能性

D.估值偏差

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参考答案:C
参考解析:考点:信用风险来源于衍生品业务的交易对手方的违约可能性。

3、操作风险的识别通常是在()。

A.产品层面

B.部门层面

C.公司层面

D.公司层面或部门层面

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参考答案:D
参考解析:操作风险的识别通常在公司层面或者部门层面,与单个衍生品的联系并不紧密,少有从产品层面进行操作风险的识别。

4、界定流动性风险的关键在于(  )。

A.时间

B.数量

C.价格

D.损益

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参考答案:A,C
参考解析:金融衍生品业务的流动性风险,是指金融机构无法在较短的时间内以合适的价格建立或者平掉既定的金融衍生品头寸。界定流动性风险的关键在于时间和价格。

5、风险识别有助于金融机构了解自身面临的风险及严重程度,金融衍生品业务的风险识别可以从()进行。

A.产品层面

B.部门层面

C.市场层面

D.公司层面

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参考答案:A,B,D
参考解析:金融衍生品业务中的风险识别可以从三个层面上进行,分别是产品层面、部门层面和公司层面。

6、因为所使用的模型存在不恰当之处,导致()存在偏误,进而导致衍生品交易业务的开展面临风险,称为模型风险。

A.定价

B.风险度量

C.对冲策略

D.监管规定

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参考答案:A,B,C
参考解析:因为所使用的模型存在不恰当之处,导致定价、风险度量和对冲策略存在偏误,进而导致衍生品交易业务的开展面临风险,称为模型风险。

7、如果所交易的金融衍生品没有二级市场,并且没有做市商,那么产品的估值就需要用到一定的定价模型。在这种情况下,产品模型风险相对较高。(  )

A.错

B.对

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参考答案:对
参考解析:对于场内交易的金融衍生品,若产品具有一定的流动性或者存在做市商,则其价格的重新估计可以通过市场成交价格或者做市商的报价进行确定。这种情况下,产品的模型风险相对较低。如果所交易的金融衍生品没有二级市场,并且没有做市商,那么产品的估值就不那么直接。就需要用到一定的定价模型。在这种情况下,产品模型风险相对较高。

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